L’arbitrage est une strat\u00e9gie qui consiste \u00e0 identifier un instrument dont le prix diff\u00e8re sur deux march\u00e9s, puis \u00e0 l’acheter et \u00e0 le revendre \u00e0 un prix plus \u00e9lev\u00e9. Contrairement \u00e0 la n\u00e9gociation traditionnelle, qui consiste \u00e9galement \u00e0 vendre \u00e0 un prix plus \u00e9lev\u00e9 que le prix d’achat, dans le cas de l’arbitrage (du moins en th\u00e9orie), nous avons la possibilit\u00e9 de n\u00e9gocier \u00e0 un prix plus \u00e9lev\u00e9 d\u00e9j\u00e0 au moment de l’achat – sans le passage du temps – sur un autre march\u00e9\/bourse. <\/strong><\/p>\n L’arbitrage de devises est un cas particulier d’arbitrage qui a lieu sur le march\u00e9 des changes. En pratique, il s’agit d’acheter une unit\u00e9 mon\u00e9taire donn\u00e9e \u00e0 un taux inf\u00e9rieur au prix auquel on peut vendre cette devise sur un autre march\u00e9. Les march\u00e9s des devises \u00e9tant parmi les plus importants, l’arbitrage de devises a \u00e9t\u00e9 largement automatis\u00e9 au 21e si\u00e8cle. <\/p>\n L’arbitrage automatique est l’ex\u00e9cution de transactions sur deux march\u00e9s ou plus par un ordinateur lorsqu’une opportunit\u00e9 de gagner de l’argent sur une transaction particuli\u00e8re gr\u00e2ce \u00e0 l’arbitrage est rep\u00e9r\u00e9e. L’introduction de tels m\u00e9canismes – en particulier sur les march\u00e9s financiers d\u00e9velopp\u00e9s – a eu pour cons\u00e9quence qu’une opportunit\u00e9 de gagner de l’argent par arbitrage est presque impossible \u00e0 rep\u00e9rer dans la pratique. Tous ces moments sont exploit\u00e9s en quelques millisecondes par les ordinateurs. En m\u00eame temps, l’utilisation de ces strat\u00e9gies apporte de la stabilit\u00e9 aux march\u00e9s financiers. <\/p>\n L’arbitrage \u00e0 trois consiste \u00e0 tirer profit des diff\u00e9rences entre les prix d’achat et de vente d’au moins trois actifs. Il est int\u00e9ressant de prendre un exemple sur le march\u00e9 des changes. Un investisseur prend le zloty (PLN) et voit qu’en achetant des euros (EUR) contre des dollars am\u00e9ricains (USD), il aura l’occasion de gagner de l’argent. Il effectue donc un arbitrage en utilisant trois paires de devises diff\u00e9rentes. <\/p>\n Dans le cas des march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s tels que les march\u00e9s des changes, des mati\u00e8res premi\u00e8res ou des actions, il est tr\u00e8s difficile de trouver une situation o\u00f9 l’arbitrage est rentable en raison des machines de trading. La situation est diff\u00e9rente sur les march\u00e9s moins r\u00e9glement\u00e9s : il existe des possibilit\u00e9s d’arbitrage, mais elles impliquent souvent un risque \u00e9lev\u00e9. <\/p>\n Bien que l’arbitrage semble \u00eatre un moyen de gagner un revenu s\u00fbr, il comporte souvent des risques :<\/p>\n Qu’est-ce que l’arbitrage ? L’arbitrage est une stratégie qui consiste à identifier un instrument dont le prix diffère sur deux marchés, puis à l’acheter et à le revendre à un prix plus élevé. Contrairement à la négociation traditionnelle, qui consiste … Lire la suite Qu’est-ce que l’arbitrage de devises ?<\/h2>\n
Qu’est-ce que l’arbitrage automatique ?<\/h2>\n
Qu’est-ce que l’arbitrage tripartite ?<\/h2>\n
L’arbitrage peut-il rapporter de l’argent ?<\/h3>\n
Quels sont les risques li\u00e9s \u00e0 l’arbitrage ?<\/h3>\n
\n