{"id":30806,"date":"2022-09-21T13:34:54","date_gmt":"2022-09-21T13:34:54","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?page_id=30806"},"modified":"2022-09-21T13:34:54","modified_gmt":"2022-09-21T13:34:54","slug":"jak-uproscic-analize-fundamentalna-na-forex-indeksy-i-bond-yield","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/jak-uproscic-analize-fundamentalna-na-forex-indeksy-i-bond-yield\/","title":{"rendered":"Jak upro\u015bci\u0107 analiz\u0119 fundamentaln\u0105 na Forex: Indeksy i Bond-Yield"},"content":{"rendered":"

Ze \u015bwiec\u0105 szuka\u0107 p\u0142atnego kursu tradingu na Forex, kt\u00f3ry zamiast wska\u017anik\u00f3w, trend\u00f3w i poziom\u00f3w, zaproponuje Ci zrozumienie sytuacji gospodarczej pa\u0144stwa, kt\u00f3rego walut\u0119 masz zamiar kupi\u0107. Nic dziwnego – analiza fundamentalna nie sprzedaje si\u0119 \u0142atwo. Jest czasoch\u0142onna, skomplikowana i niczego nie gwarantuje. Je\u015bli jeste\u015b pocz\u0105tkuj\u0105cy, istniej\u0105 jednak dwa proste narz\u0119dzia, kt\u00f3re, o ile nie pomog\u0105 Ci zarobi\u0107 – uchroni\u0105 Ci\u0119 przed w\u0142o\u017ceniem g\u0142owy pod top\u00f3r w transakcji, kt\u00f3ra od pocz\u0105tku nie mia\u0142a prawa si\u0119 uda\u0107. To indeksy walut i spread rentowno\u015bci obligacji skarbowych.<\/strong><\/p>\n

Dlaczego potrzebujesz indeks\u00f3w walut na Forex?<\/h2>\n

Je\u015bli obserwujesz wahania na parze walutowej EUR\/USD, nie jeste\u015b w stanie umie\u015bci\u0107 ich w szerszym kontek\u015bcie<\/strong>. By dowiedzie\u0107 si\u0119, czy s\u0105 one zgodne z og\u00f3lnym kierunkiem waluty na pozosta\u0142ych rynkach, musisz otworzy\u0107 wykresy par EUR\/JPY, EUR\/GBP czy EUR\/CHF, a nast\u0119pnie analizowa\u0107 ka\u017cd\u0105 z osobna.<\/p>\n

\"indeks

DXY (kolor pomara\u0144czowy) vs indeks dolara z tabelki.<\/p><\/div>\n

Ponadto, w cz\u0119sto u\u017cywanym indeksie dolara – DXY, waga walut nie jest roz\u0142o\u017cona r\u00f3wno<\/strong> – za niemal 60% tego indeksu odpowiada euro (wag\u0119 poszczeg\u00f3lnych walut w DXY widzisz w poni\u017cszej tabeli).<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\n

euro<\/strong><\/p>\n<\/td>\n

57.6%<\/td>\n<\/tr>\n
jen<\/strong><\/td>\n13.6%<\/td>\n<\/tr>\n
funt<\/strong><\/td>\n11.9%<\/td>\n<\/tr>\n
dolar kanadyjski<\/strong><\/td>\n9.1%<\/td>\n<\/tr>\n
korona szwedzka<\/strong><\/td>\n4.2%<\/td>\n<\/tr>\n
frank szwajcarski<\/strong><\/td>\n\n

3.6%<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

R\u00f3wno wa\u017cony indeks walutowy, jako por\u00f3wnanie waluty bazowej z ca\u0142ym koszykiem innych walut, eliminuje oba te problemy.<\/p>\n

Widoczna ni\u017cej tabela zawiera formu\u0142y dla indeks\u00f3w 8 najwa\u017cniejszych walut, kt\u00f3re mo\u017cesz wykorzysta\u0107 na platformie Tradingview<\/strong>. Wystarczy skopiowa\u0107 jedn\u0105 z nich do paska „Symbol Search” i\u00a0klikn\u0105\u0107 „Enter”.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Indeks euro<\/strong><\/td>\nEURUSD*EURGBP*EURJPY*EURCHF*EURCAD*EURAUD*EURNZD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks dolara<\/strong><\/td>\nUSDEUR*USDGBP*USDJPY*USDCHF*USDNZD*USDAUD*USDCAD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks funta<\/strong><\/td>\nGBPUSD*GBPEUR*GBPJPY*GBPCHF*GBPCAD*GBPNZD*GBPAUD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks jena<\/strong><\/td>\nJPYEUR*JPYUSD*JPYGBP*JPYCHF*JPYCAD*JPYAUD*JPYNZD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks franka<\/strong><\/td>\nCHFUSD*CHFEUR*CHFJPY*CHFGBP*CHFCAD*CHFAUD*CHFNZD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks dolara kanadyjskiego<\/strong><\/td>\nCADUSD*CADEUR*CADJPY*CADGBP*CADCHF*CADAUD*CADNZD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks dolara australijskiego<\/strong><\/td>\nAUDUSD*AUDEUR*AUDJPY*AUDGBP*AUDCHF*AUDCAD*AUDNZD<\/td>\n<\/tr>\n
Indeks dolara nowozelandzkiego<\/strong><\/td>\nNZDUSD*NZDEUR*NZDJPY*NZDGBP*NZDCHF*NZDCAD*NZDAUD<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Na obrazku widzisz wykresy dw\u00f3ch indeks\u00f3w z tabelki, przedstawiaj\u0105ce sytuacj\u0119, w kt\u00f3rej euro i funt brytyjski pod\u0105\u017ca\u0142y w przeciwnych kierunkach<\/strong>. Podczas gdy euro (kolor niebieski), konsekwentnie os\u0142abia\u0142o si\u0119 wzgl\u0119dem najwa\u017cniejszych walut, indeks funta (pomara\u0144czowy) gwa\u0142townie r\u00f3s\u0142.<\/strong><\/p>\n

\"euro<\/p>\n

Oznaczone „okienko” trwa od okolic 16 wrze\u015bnia 2020 roku, do 4 sierpnia 2021 roku<\/strong>.<\/p>\n

Wykres pary EUR\/GBP, w tym samym okresie wygl\u0105da\u0142 tak:<\/p>\n

\"eurgbp<\/p>\n

 <\/p>\n

Uproszczenie analizy fundamentalnej na Forex z pomoc\u0105 indeks\u00f3w<\/h2>\n

Je\u015bli nie \u015bledzisz na bie\u017c\u0105co wiadomo\u015bci ekonomicznych, wystarczy, \u017ce zestawisz ze sob\u0105 dwie waluty i zauwa\u017cysz tworz\u0105c\u0105 si\u0119 rozbie\u017cno\u015b\u0107<\/strong>.<\/p>\n

W\u00f3wczas b\u0119dziesz m\u00f3g\u0142 przyjrze\u0107 si\u0119 sytuacji bli\u017cej, zapoznaj\u0105c si\u0119 z kontekstem fundamentalnym, np. czytaj\u0105c raporty przygotowywane przez banki (raporty tego typu regularnie udost\u0119pniaj\u0105 np. Citi Bank lub Wells Fargo<\/strong>).<\/p>\n

W ten spos\u00f3b, jako trader, kt\u00f3ry dopiero rozpoczyna przygod\u0119 z „fundamentami”, jeste\u015b w stanie odwr\u00f3ci\u0107 proces analizy<\/strong>. Klasycznie, zaczyna si\u0119 on na stronach Bloomberga, Reutersa, czy przy wspomnianych raportach. Brni\u0119cie przez ogrom tre\u015bci mo\u017ce by\u0107 jednak do\u015b\u0107 uci\u0105\u017cliwe, je\u015bli nie do ko\u0144ca wiesz, czego szukasz.<\/p>\n

Korzystaj\u0105c z indeks\u00f3w, najpierw przegl\u0105dasz wykresy, a dopiero gdy dostrze\u017cesz co\u015b ciekawego, starasz si\u0119 zebra\u0107 bie\u017c\u0105ce informacje na temat wybranych gospodarek.<\/strong><\/p>\n

Forex – USD\/JPY: przyk\u0142ad<\/h3>\n

Zwr\u00f3\u0107 uwag\u0119 na ostatnie, pot\u0119\u017cne umocnienie si\u0119 dolara wzgl\u0119dem jena (kolor czarny – indeks dolara, pomara\u0144czowy – indeks jena).<\/p>\n

\"forex

Wykresy indeks\u00f3w jena i dolara ameryka\u0144skiego.<\/p><\/div>\n

Je\u015bli wpiszesz w Google fraz\u0119: „japanese yen”, ustawiaj\u0105c filtr dat na ko\u0144c\u00f3wk\u0119 2021 roku, natrafisz na artyku\u0142y takie, jak ten poni\u017cej.<\/p>\n

\"-\"

\u0179r\u00f3d\u0142o: https:\/\/www.scmp.com\/comment\/opinion\/asia\/article\/3153590\/japanese-yen-faces-long-slide-currency-markets-ignore-official<\/p><\/div>\n

Pod koniec 2021 roku, bank centralny Japonii, mimo os\u0142abiania si\u0119 jena, twardo trzyma\u0142 si\u0119 lu\u017anej polityki monetarnej. Sta\u0142o si\u0119 to w sytuacji, w kt\u00f3rej w Stanach Zjednoczonych, ze wzgl\u0119du na rekordow\u0105 inflacj\u0119, rynki finansowe zacz\u0119\u0142y oczekiwa\u0107 pierwszej podwy\u017cki st\u00f3p procentowych.<\/strong><\/p>\n

\"fedW ten spos\u00f3b, zestawienie dolara z jenem w parze USD\/JPY, by\u0142o zestawieniem gospodarki, kt\u00f3ra szykuje si\u0119 do zacie\u015bniania polityki z gospodark\u0105 wspieran\u0105 przez bank centralny<\/strong>. Czyli inaczej – waluty potencjalnie silnej, ze s\u0142ab\u0105<\/strong>.<\/p>\n

Rozbie\u017cno\u015b\u0107 kierunk\u00f3w, w kt\u00f3rych pod\u0105\u017caj\u0105 dwa systemy ekonomiczne, jest z kolei istot\u0105 handlu na rynku Forex<\/strong> i je\u015bli maj\u0105c te wszystkie informacje, nie zdecydowa\u0142by\u015b si\u0119 na pozycj\u0119 d\u0142ug\u0105 na USD\/JPY, wiedzia\u0142e\u015b przynajmniej, \u017ce otwarcie pozycji kr\u00f3tkiej jest tutaj wykluczone.<\/p>\n

Trading Forex – gra przeciwko tendencji na indeksach walutowych<\/h2>\n

Alternatywnie, mo\u017cesz wykorzysta\u0107 indeks do rozpoznania tendencji, by szuka\u0107 argument\u00f3w za zagraniem przeciwko niej. <\/strong>Mo\u017ce to by\u0107 u\u017cyteczne w przypadku ekstremalnego umocnienia si\u0119 jednej waluty wzgl\u0119dem drugiej.<\/p>\n

Sp\u00f3jrz na zestawienie indeksu dolara z naszej tabelki z par\u0105 USD\/JPY. W chwili pisania tych s\u0142\u00f3w, na wykresach, przedstawiaj\u0105cych histori\u0119 waha\u0144 od roku 1997, znajdujemy si\u0119 na wysokich poziomach.<\/strong><\/p>\n

\"usdjpy<\/p>\n

W takiej sytuacji, cho\u0107 pozornie jest to du\u017co bardziej ryzykowne, mo\u017cemy wypatrywa\u0107 sygna\u0142\u00f3w zacie\u015bniania polityki monetarnej w Japonii i wstrzymania cyklu podwy\u017cek st\u00f3p procentowych przez FED po to, by rozgra\u0107 „short” na parze USD\/JPY.<\/strong><\/p>\n

Trading Forex, a Bond Yield, czyli rentowno\u015b\u0107 bie\u017c\u0105ca obligacji skarbowych<\/h2>\n

Kolejnym wa\u017cnym narz\u0119dziem, jest rentowno\u015b\u0107 obligacji skarbowych.<\/p>\n

Obligacje to papiery warto\u015bciowe, kt\u00f3re reprezentuj\u0105 d\u0142ug i stanowi\u0105 spos\u00f3b pozyskiwania \u015brodk\u00f3w przez pa\u0144stwa<\/strong> (obligacje skarbowe) czy korporacje (obligacje korporacyjne). Emitent, czyli w naszym przypadku, dane pa\u0144stwo, emituje obligacje skarbowe, kt\u00f3re nast\u0119pnie s\u0105 skupowane przez inwestor\u00f3w. Ci, automatycznie staj\u0105 si\u0119 wierzycielami, nazywanymi obligatariuszami.<\/p>\n

Dajmy na to, mamy do czynienia z d\u0142ugiem, w postaci 5-letnich obligacji skarbowych, o warto\u015bci 1000$ i kuponie 0.5%, <\/strong>przy czym odsetki wyp\u0142acane s\u0105 obligatariuszom co roku.\u00a0Oznacza to, \u017ce:<\/p>\n