{"id":27126,"date":"2022-01-05T11:59:29","date_gmt":"2022-01-05T11:59:29","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?p=27126"},"modified":"2022-01-05T11:59:29","modified_gmt":"2022-01-05T11:59:29","slug":"forexrev-przeglad-2021-roku-na-rynkach-inwestycyjnych","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/forexrev-przeglad-2021-roku-na-rynkach-inwestycyjnych\/","title":{"rendered":"ForexRev: przegl\u0105d 2021 roku na rynkach inwestycyjnych"},"content":{"rendered":"

W minionym roku mia\u0142o miejsce wiele wa\u017cnych i interesuj\u0105cych wydarze\u0144, kt\u00f3re wp\u0142yn\u0119\u0142y na \u015bwiatowe rynki. Wr\u00f3\u0107my jeszcze raz do najwa\u017cniejszych, wspominaj\u0105c ostatnie 12 miesi\u0119cy.<\/strong><\/p>\n

Bod\u017ace gospodarcze, rajd wszystkiego i inflacja<\/h2>\n

Za nami rekordowy rok na \u015bwiatowych gie\u0142dach, w kt\u00f3rych obserwowali\u015bmy rajd na niemal wszystkich aktywach. G\u0142\u00f3wny ameryka\u0144ski indeks S&P 500 wzr\u00f3s\u0142 o 26,89%<\/strong>, pobijaj\u0105c sw\u00f3j rekord wszech czas\u00f3w na 70 sesjach co nie zdarzy\u0142o si\u0119 od 1995. Og\u00f3lnoeuropejski benchmark STOXX 600 zamkn\u0105\u0142 rok osi\u0105gaj\u0105c 22,4% wzrostu<\/strong>, co stanowi drugi najlepszy wynik od 2009.<\/p>\n

W 2021 roku obserwowali\u015bmy rajd we wszystkich klasach aktyw\u00f3w od metali po zbo\u017ca i rop\u0119. Rynki przyzwyczai\u0142y si\u0119 do pandemii o czym \u015bwiadczy\u0142o bardzo szybkie odbicie, po kr\u00f3tkim do\u0142ku, kt\u00f3ry wyst\u0105pi\u0142 w wyniku informacji o nowym wariancie koronawirusa, o nazwie Omicron. Najwi\u0119ksze zyski notowa\u0142y kryptowaluty, kt\u00f3rych \u0142\u0105czna kapitalizacja przekroczy\u0142a w rekordowym momencie 3 biliony dolar\u00f3w, potrajaj\u0105c si\u0119 od pocz\u0105tku roku.<\/strong><\/p>\n

\u015awiatowym rynkom s\u0142u\u017cy\u0142y bod\u017ace gospodarcze oraz zerowe stopy procentowe w USA i Strefie Euro. Efektem ubocznym by\u0142a coraz wi\u0119ksza inflacja, ale obawy przed ni\u0105 stanowi\u0142y dodatkowe paliwo dla hossy. W roku odbicia po najkr\u00f3tszej recesji w historii, zyski gie\u0142dowych sp\u00f3\u0142ek na \u015bwiecie wzros\u0142y o 50%, a globalne PKB podnios\u0142o si\u0119 o 6%.<\/p>\n

Indeks cen konsumpcyjnych w USA wzr\u00f3s\u0142 w listopadzie o 6,8% w uj\u0119ciu rocznym, co stanowi najszybsze tempo od 1982 roku. W tym samym czasie, pomimo trzech podwy\u017cek st\u00f3p procentowych do 1,75%, inflacja w Polsce osi\u0105gn\u0119\u0142a 7,8%. Zgodnie z sygna\u0142ami p\u0142yn\u0105cymi z RPP<\/a> w tym roku nie dojdzie jednak do drastycznego zaostrzania polityki monetarnej. Stany Zjednoczone ograniczaj\u0105 luzowanie ilo\u015bciowe i zako\u0144cz\u0105 je w marcu 2022 roku. Zgodnie z zapowiedziami urz\u0119dnik\u00f3w po zako\u0144czeniu taperingu w USA, dojdzie do 3 podwy\u017cek st\u00f3p procentowych o co najmniej 75 punkt\u00f3w bazowych<\/a> w 2022 roku<\/strong><\/p>\n

Pompa GameStop, akcje- memy<\/h2>\n

\"wallstreetbest<\/p>\n

Pocz\u0105tek 2021 roku to mania spekulacyjna, kt\u00f3rej symbolem sta\u0142 si\u0119 GameStop (GME).<\/strong> Sp\u00f3\u0142ka prowadz\u0105ca sklepy z grami komputerowymi by\u0142a obiektem gry na spadki ze strony funduszy inwestycyjnych. Na ich drodze stan\u0119li drobni inwestorzy, skupieni wok\u00f3\u0142 subforum Reddita, WallStreetBets, kt\u00f3rzy zacz\u0119li masowo skupowa\u0107 akcje GameStop. W ci\u0105gu trzech tygodni pompy kurs GME wzr\u00f3s\u0142 o 2700%<\/a>, a w jej szczytowym momencie handlowa\u0142o nim 900 000 kont. <\/strong>Cena akcji wzros\u0142a z 20 do 500 USD.<\/p>\n

Graj\u0105ce na spadki instytucje ponosi\u0142y straty, ale po stronie bogatych stan\u0105\u0142 Robinhood<\/a> \u2013 platforma transakcyjna, z kt\u00f3rej korzysta\u0142a du\u017ca cz\u0119\u015b\u0107 inwestor\u00f3w z Reddita. Broker ograniczy\u0142 mo\u017cliwo\u015bci handlu GME i po szybkiej pompie nast\u0105pi\u0142y spadki. W pierwszym tygodniu lutego akcje GameStop straci\u0142y 86%, a Robinhood skupi\u0142 na sobie wzrok ameryka\u0144skich agencji regulacyjnych i Kongresu<\/a>, kt\u00f3rym nie spodoba\u0142o si\u0119 \u0142amanie zasad wzgl\u0119dem klient\u00f3w.<\/p>\n

Zerwane \u0142a\u0144cuchy dostaw, Ever Given i chipy<\/h2>\n

\"ever<\/p>\n

Wskutek pandemii globalna gospodarka boryka\u0142a si\u0119 (i boryka nadal) z zak\u0142\u00f3ceniami w \u0142a\u0144cuchach dostaw.\u00a0<\/strong>Najlepiej by\u0142o wida\u0107 to po chipach, kt\u00f3rych niedob\u00f3r ograniczy\u0142 produkcj\u0119 samochod\u00f3w oraz utrudni\u0142 \u017cycie wiele innych ga\u0142\u0119zi przemys\u0142u. Analitycy oceniaj\u0105, \u017ce problem mo\u017ce trwa\u0107 lata<\/a>, poniewa\u017c gospodarka opiera si\u0119 w coraz wi\u0119kszym stopniu na p\u00f3\u0142przewodnikach. Dost\u0119p do nich utrudnia wojna handlowa pomi\u0119dzy Pekinem i Waszyngtonem oraz brak wystarczaj\u0105cej poda\u017cy.<\/p>\n

Globalny handel kr\u0119powa\u0142y w zesz\u0142ym roku powa\u017cne wzrosty op\u0142at za transport morski. To jak wa\u017cnym elementem \u015bwiatowej gospodarki jest \u015bwiatowy ocean, doskonale zobrazowa\u0142y wypadki z Kana\u0142u Sueskiego z marca zesz\u0142ego roku. Kontenerowiec Ever Given wp\u0142yn\u0105\u0142 na mielizn\u0119 i zatarasowa\u0142 najszybsz\u0105 drog\u0119 morsk\u0105 z Azji do Europy<\/strong>. Pr\u00f3by usuni\u0119cia zatoru trwa\u0142y przez 6 dni. Za Ever Given ustawi\u0142a si\u0119 kolejka 300 kontenerowc\u00f3w, a straty spowodowane przez incydent oszacowano przez w\u0142adze Egiptu na 1 mld dolar\u00f3w. Blokada Kana\u0142u Sueskiego przyczyni\u0142a si\u0119 tak\u017ce do op\u00f3\u017anie\u0144 w dostawach, co dotkn\u0119\u0142o m.in. sie\u0107 sklep\u00f3w IKEA.<\/p>\n

Wzrost podatk\u00f3w w USA, ustawa infrastrukturalna<\/h2>\n

\"ustawa<\/p>\n

W listopadzie przez ameryka\u0144ski Kongres przesz\u0142a ustawa przeznaczaj\u0105ca 1 bilion dolar\u00f3w<\/a> na wydatki zwi\u0105zane z odbudow\u0105 i rozwojem infrastruktury w Stanach Zjednoczonych.<\/strong> 550 miliard\u00f3w USD sfinansuje projekty zwi\u0105zane z transportem oraz rozw\u00f3j sieci energetycznej i \u0142\u0105czy szerokopasmowych. 110 miliard\u00f3w dolar\u00f3w zostanie przeznaczone na napraw\u0119 i budow\u0119 dr\u00f3g, most\u00f3w, port\u00f3w i lotnisk. 66 miliard\u00f3w sfinansuje rozw\u00f3j kolei, a 39 miliard\u00f3w transport publiczny.<\/p>\n

\u017beby dopi\u0105\u0107 obci\u0105\u017cony programami pomocowymi bud\u017cet, Stany Zjednoczone podwy\u017cszy\u0142y podatki od zysk\u00f3w kapita\u0142owych dla najbogatszych inwestor\u00f3w oraz uchwali\u0142y zwi\u0119kszenie deficytu.<\/strong> W zesz\u0142ym roku Stany Zjednoczone zwi\u0119kszy\u0142y d\u0142ug po raz 78 od 1969 roku (na sta\u0142e, tymczasowo lub zmieniaj\u0105c jego definicj\u0119). D\u0142ug USA to w tej chwili 28 bln dolar\u00f3w, ale du\u017co gorzej pod tym wzgl\u0119dem wygl\u0105da sytuacja w Chinach.<\/p>\n

Chi\u0144skie problemy i rozwi\u0105zania<\/h2>\n

\"recesja<\/p>\n

Poprzedni rok na chi\u0144skim rynku by\u0142 bardzo chwiejny, a \u201epolityka wsp\u00f3lnego dobrobytu\u201d powa\u017cnie komplikowa\u0142a \u017cycie inwestor\u00f3w.<\/strong> Pa\u0144stwo \u015arodka \u0142ama\u0142o monopole gigant\u00f3w technologicznych, naciska\u0142o na sp\u00f3\u0142ki, \u017ceby wybiera\u0142y Hongkong zamiast zagranicznych gie\u0142d, uderzy\u0142o w wiele bran\u017c (od p\u0142atnych korepetycji po gry) oraz zdelegalizowa\u0142o kryptowaluty. Po\u015br\u00f3d tego chaosu, kt\u00f3ry sprawi\u0142, \u017ce indeks Hang Seng spad\u0142 w zesz\u0142ym roku o ponad 15%<\/a>, nielicznymi pere\u0142kami okaza\u0142y si\u0119 sp\u00f3\u0142ki wydobywaj\u0105ce surowce, produkuj\u0105ce samochody elektryczne i fotowoltaik\u0119 oraz spedytorzy (dok\u0142adny opis w: Zwyci\u0119zcy i przegrani 2021 roku w chi\u0144skiej gospodarce<\/a>).<\/p>\n

We wrze\u015bniu azjatyckimi rynkami wstrz\u0105sn\u0119\u0142a wiadomo\u015b\u0107 o mo\u017cliwej niewyp\u0142acalno\u015bci jednego z najwi\u0119kszych chi\u0144skich deweloper\u00f3w China Evergrande.<\/strong> Wkr\u00f3tce okaza\u0142o si\u0119, \u017ce w z\u0142ej kondycji finansowej znajduje si\u0119 tak\u017ce wiele innych chi\u0144skich sp\u00f3\u0142ek z sektora budowlanego. Wci\u0105\u017c ci\u0119\u017cko oceni\u0107 dalekosi\u0119\u017cne skutki, jakie mo\u017ce spowodowa\u0107 upadek, kt\u00f3rego\u015b z nich. Wed\u0142ug oblicze\u0144 Bloomberga w samym styczniu 2022, bran\u017ca b\u0119dzie musia\u0142a znale\u017a\u0107 co najmniej 197 mld USD<\/a>, na pokrycie zapadaj\u0105cych obligacji, kupon\u00f3w, produkt\u00f3w powierniczych i odroczonych p\u0142ac dla milion\u00f3w pracownik\u00f3w.<\/p>\n

Chi\u0144ska gospodarka spowolni\u0142a, a jej g\u0142\u00f3wnym motorem nap\u0119dowym w 2021 roku, by\u0142 eksport, przemys\u0142 i sektor nieruchomo\u015bci. Kraj chce \u017ceby coraz wi\u0119kszy udzia\u0142 w PKB mia\u0142a wewn\u0119trzna konsumpcja. Na ten rok Chiny zapowiadaj\u0105 wzmocnienie bod\u017ac\u00f3w gospodarczych<\/a> oraz obni\u017cenie podatk\u00f3w w celu przy\u015bpieszenia wzrostu gospodarczego.<\/strong><\/p>\n

Kryzys energetyczny w Europie<\/h2>\n

\"kryzys<\/p>\n

Ju\u017c w pa\u017adzierniku<\/a> rosn\u0105ce ceny energii zacz\u0119\u0142y stanowi\u0107 powa\u017cny problem dla europejskich gospodarek.<\/strong> Niekt\u00f3re fabryki o wysokim zu\u017cyciu elektryczno\u015bci i gazu zdecydowa\u0142y si\u0119 ograniczy\u0107 albo zawiesi\u0107 produkcj\u0119. Wraz z kolejnymi miesi\u0105cami problemy narastaj\u0105. Kryzys poda\u017cowy, kt\u00f3ry spl\u00f3t\u0142 si\u0119 z gwa\u0142townym wzrostem popytu, grozi zahamowaniem o\u017cywienia gospodarczego. Nie tylko ze wzgl\u0119du na przemys\u0142, ale tak\u017ce przez ogromne podwy\u017cki rachunk\u00f3w gospodarstw domowych. Dodatkowo niedobory gazu, potrzebnego do produkcji nawoz\u00f3w, mog\u0105 odbi\u0107 si\u0119 negatywnie na rolnictwie.<\/p>\n

Przez brak dostaw gazu ziemnego, przerwy w dostawach energii j\u0105drowej oraz niekorzystn\u0105 pogod\u0119, przed ko\u0144cem roku zobaczyli\u015bmy kolejne rekordy cen<\/a>. W stron\u0119 Europy zmierzaj\u0105 gazowce ze Stan\u00f3w Zjednoczonych<\/a>, zawr\u00f3cone z kursu do Chin. Kilkadziesi\u0105t statk\u00f3w mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 jednak zbyt ma\u0142\u0105 liczb\u0105.<\/p>\n

Regulacje<\/h2>\n

\"Rosja<\/p>\n

W 2021 roku Bahamy obni\u017cy\u0142y d\u017awigni\u0119 finansow\u0105 do 1:200<\/a>, ASIC wprowadzi\u0142 zakaz sprzeda\u017cy opcji binarnych<\/a>, a CySEC usi\u0142owa\u0142 przekona\u0107 cypryjskie sp\u00f3\u0142ki do lepszego przestrzegania europejskich standard\u00f3w. Chiny zaostrzy\u0142y nadz\u00f3r nad brokerami, a nast\u0119pnie zakaza\u0142y korzystanie z zagranicznych platform inwestycyjnych<\/a>, chc\u0105c hamowa\u0107 odp\u0142yw kapita\u0142u. W Pa\u0144stwie \u015arodka zdelegalizowano te\u017c w tym roku kryptowaluty.<\/p>\n

Trwa\u0142a reforma niemieckiego nadzoru finansowego, kt\u00f3ry ucierpia\u0142 w wyniku afery Wirecard<\/a> (stracono blisko 2 mld EUR). Stanowisko szefa BaFin obj\u0105\u0142 Mark Branson<\/a>, dotychczasowy przewodnicz\u0105cy szwajcarskiej FINMA.<\/strong> Instytucja zmienia si\u0119 pod jego kierownictwem.<\/p>\n

Innym przetasowaniem na urz\u0119dniczych stanowiskach by\u0142o odej\u015bcie Demetry Kalogerou<\/strong> – wieloletniej szefowej CySEC. Stery nad Cypryjsk\u0105 Komisj\u0105 Papier\u00f3w Warto\u015bciowych i Gie\u0142d przej\u0105\u0142 we wrze\u015bniu George Theocharides<\/a>.<\/p>\n

Hakerzy<\/h2>\n

\"traderzy<\/p>\n

W po\u0142owie stycznia 2021 hakerzy wykradli dane klient\u00f3w brokera FXCM<\/a>. Cyberprzest\u0119pcy nie oszcz\u0119dzali nawet agencji regulacyjnych i mniej wi\u0119cej w tym samym czasie, dosz\u0142o do w\u0142amania na serwery Australijskiej Komisji Papier\u00f3w Warto\u015bciowych i Inwestycji (ASIC)<\/a>. Wed\u0142ug oficjalnych informacji przej\u0119li dane na temat sp\u00f3\u0142ek wnioskuj\u0105cych o licencj\u0119. 2 miesi\u0105ce p\u00f3\u017aniej wyciek\u0142o 20 TB danych klient\u00f3w brokera FBS<\/a>.<\/p>\n

Ataki DDoS na ForexRev<\/h3>\n

W lutym mia\u0142a miejsce seria atak\u00f3w DDoS na ForexRev<\/a>, kt\u00f3re zak\u0142\u00f3ci\u0142y dzia\u0142alno\u015b\u0107 naszego portalu<\/strong>. W 2021 roku anga\u017cowali\u015bmy si\u0119 nadal w opisywanie mechanizm\u00f3w oszustw na rynkach inwestycyjnych oraz ostrzegali\u015bmy przed konkretnymi, nieuczciwymi brokerami. Historia oszukanych przez jednego z nich, czyli Global Maxis, znalaz\u0142a sie w programie telewizyjnym \u201ePa\u0144stwo w Pa\u0144stwie\u201d<\/a>, w kt\u00f3rym pojawi\u0142a si\u0119 te\u017c nasza wypowied\u017a.<\/p>\n

SCAMy Forex i oszustwa finansowe<\/h2>\n

\"Ponad<\/p>\n

Przez ca\u0142y zesz\u0142y rok towarzyszy\u0142y nam informacje o kolejnych akcjach s\u0142u\u017cb przeciwko oszustwom inwestycyjnym. <\/strong>Kolejne SCAM’y pojawia\u0142y si\u0119, wy\u0142udza\u0142y \u015brodki i znika\u0142y albo zmienia\u0142y nazwy, a na ich miejscu wyrasta\u0142y nast\u0119pne nieuczciwe platformy.<\/p>\n

Zesz\u0142oroczny raport ForexRev na temat oszustw inwestycyjnych<\/a>, wykaza\u0142 \u017ce w roku pandemii pojawi\u0142o 1339 nowych SCAM\u00f3w.\u00a0<\/strong>Najpopularniejszymi, kt\u00f3re dzia\u0142a\u0142y w Polsce, by\u0142y Handel Pro<\/a>, Global Maxis<\/a> i Marginelite<\/a>.<\/p>\n

Na przestrzeni ostatnich 12 miesi\u0119cy pojawia\u0142o si\u0119 wiele doniesie\u0144 o zlikwidowanych SCAM’ach:\u00a0<\/strong><\/p>\n