{"id":35458,"date":"2024-11-20T16:13:08","date_gmt":"2024-11-20T16:13:08","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?p=35458"},"modified":"2024-11-20T16:13:08","modified_gmt":"2024-11-20T16:13:08","slug":"dwie-strategie-poczatkujacych-traderow-ktore-zawsze-koncza-sie-katastrofa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/dwie-strategie-poczatkujacych-traderow-ktore-zawsze-koncza-sie-katastrofa\/","title":{"rendered":"Dwie strategie pocz\u0105tkuj\u0105cych trader\u00f3w, kt\u00f3re zawsze ko\u0144cz\u0105 si\u0119 katastrof\u0105"},"content":{"rendered":"

U\u015brednianie i martynga\u0142 to strategie zarz\u0105dzania ryzykiem, kt\u00f3re przyci\u0105gaj\u0105 uwag\u0119 pocz\u0105tkuj\u0105cych trader\u00f3w, ze wzgl\u0119du na swoj\u0105 prostot\u0119 i obietnic\u0119 unikania strat. Jednak w atrakcyjnym opakowaniu najcz\u0119\u015bciej kryje si\u0119 ryzyko wyzerowania rachunku. Dlaczego te powszechnie stosowane narz\u0119dzia s\u0105 tak niebezpieczne?<\/strong><\/p>\n

U\u015brednianie strat i martynga\u0142 w tradingu, czyli „lepiej zbankrutowa\u0107, ni\u017c przyzna\u0107 si\u0119 do b\u0142\u0119du”<\/h2>\n

U\u015brednianie polega na stopniowym zwi\u0119kszaniu pozycji na rynku, kiedy cena pod\u0105\u017ca w przeciwnym do zak\u0142adanego przez nas kierunku<\/strong> (w przypadku pozycji d\u0142ugich – w odpowiedzi na spadki, a w przypadku pozycji kr\u00f3tkich – na wzrosty). Na przyk\u0142ad, je\u015bli dany inwestor kupi\u0142 akcje po 100 z\u0142, w przypadku spadku ceny do 90 z\u0142, dokupuje on kolejny pakiet, obni\u017caj\u0105c \u015bredni\u0105 cen\u0119 do 95 z\u0142, co pozwoli mu szybciej wyj\u015b\u0107 na plus po odbiciu rynku.<\/p>\n

\"martyngal

Schemat obrazuj\u0105cy u\u015brednianie strat.<\/p><\/div>\n

Martynga\u0142 z kolei wywodzi si\u0119 z teorii prawdopodobie\u0144stwa i pierwotnie odnosi\u0142 si\u0119 do gry na ruletce. Polega\u0142 na podwajaniu stawki po ka\u017cdej przegranej w zak\u0142adach o r\u00f3wnym prawdopodobie\u0144stwie zysku\/straty<\/strong> (w przypadku ruletki – takich, jak obstawianie kolor\u00f3w czarnego i czerwonego), dzi\u0119ki czemu przy okazji pierwszej wygranej po serii strat, gracz odrabia\u0142 wszystkie stracone pieni\u0105dze, a dodatkowo osi\u0105ga\u0142 zysk r\u00f3wny pierwotnej stawce. Ze wzgl\u0119du na ograniczenia wprowadzone przez kasyna oraz przede wszystkim – z uwagi na to, \u017ce \u017caden gracz nie dysponowa\u0142 nieograniczonym kapita\u0142em, pozwalaj\u0105cym na podwajanie stawek w niesko\u0144czono\u015b\u0107, by\u0142o to jednak za\u0142o\u017cenie jedynie teoretyczne.<\/p>\n

\"usrednianie

Martynga\u0142 w tradingu.<\/p><\/div>\n

W tradingu martynga\u0142 oznacza wi\u0119c podwajanie (lub po prostu zwi\u0119kszanie) pozycji po ka\u017cdym nieudanym wej\u015bciu z nadziej\u0105 na to, \u017ce cena w ko\u0144cu zawr\u00f3ci, odrabiaj\u0105c dotychczasowe straty i generuj\u0105c zysk<\/strong>.<\/p>\n

Na przyk\u0142ad – otwieramy pozycj\u0119 d\u0142ug\u0105 wart\u0105 100 z\u0142, jednak cena spada. Dok\u0142adamy wi\u0119c kolejn\u0105 pozycj\u0119, tym razem o warto\u015bci 200 z\u0142. A nast\u0119pnie 400, 800 i tak dalej – a\u017c do momentu, w kt\u00f3rym trend si\u0119 odwr\u00f3ci i zaksi\u0119gujemy zysk, lub… zbankrutujemy.<\/p>\n

Dlaczego unikanie strat jest tak niebezpieczne?<\/h3>\n

Oba te podej\u015bcia do zarz\u0105dzania ryzykiem wydaj\u0105 si\u0119 bardzo atrakcyjne z perspektywy osoby pocz\u0105tkuj\u0105cej, poniewa\u017c s\u0105 wygodne z punktu widzenia psychologicznego (cz\u0142owiek ma naturaln\u0105 awersj\u0119 do strat) i nie wymagaj\u0105 nie tylko \u017cadnej zaawansowanej wiedzy o rynku, ale i nawet zarabiaj\u0105cej strategii z przewag\u0105 statystyczn\u0105. Zarabia\u0107 w ten spos\u00f3b (przez jaki\u015b czas) mo\u017cna nawet kupuj\u0105c\/sprzedaj\u0105c aktywa w spos\u00f3b losowy.<\/p>\n

\n

Wa\u017cne!<\/strong><\/p>\n

Trzeba pami\u0119ta\u0107, \u017ce chocia\u017c u\u015brednianie strat jest wyj\u0105tkowo ryzykowne w tradingu kr\u00f3tkoterminowym, potrafi by\u0107 u\u017cyteczne w strategiach inwestycyjnych zak\u0142adaj\u0105cych regularne kupowanie aktyw\u00f3w<\/strong>. Dzi\u0119ki systematycznej budowie pozycji w r\u00f3\u017cnych warunkach rynkowych inwestor redukuje wp\u0142yw \u201cz\u0142ego timingu”, co mo\u017ce by\u0107 u\u017cyteczne np. w przypadku d\u0142ugoterminowego inwestowania w akcje Blue-Chip czy ETF-y.<\/span><\/p>\n

\n

Na poz\u00f3r wygl\u0105daj\u0105 te\u017c rozs\u0105dnie, opieraj\u0105c si\u0119 na prostym za\u0142o\u017ceniu, \u017ce \u017caden trend nie mo\u017ce trwa\u0107 w niesko\u0144czono\u015b\u0107 i \u201ccena w ko\u0144cu zawr\u00f3ci do naszego poziomu\u201d. Ze wzgl\u0119du na to, \u017ce agresywne trendy kierunkowe wyst\u0119puj\u0105 na rynkach relatywnie rzadko, daj\u0105 te\u017c traderowi z\u0142udne poczucie kontroli i pozwalaj\u0105 mu unika\u0107 tracenia pieni\u0119dzy przez d\u0142ugie okresy.<\/strong><\/p>\n

\n
\n
\n
\"martyngal

Typowa krzywa kapita\u0142u strategii stosuj\u0105cej martynga\u0142, obrazuj\u0105ca d\u0142ugi okres ksi\u0119gowania niewielkich zysk\u00f3w, po kt\u00f3rym trader by\u0142 zmuszony zaakceptowa\u0107 jedn\u0105, du\u017c\u0105 strat\u0119. \u0179r\u00f3d\u0142o: https:\/\/atas.net\/wp-content\/uploads\/2020\/03\/martin_1_22.webp<\/p><\/div><\/dt>\n<\/dl>\n

Jak jednak mawia\u0142 Ed Seykota:<\/p>\n

Je\u015bli nie jeste\u015b w stanie zaakceptowa\u0107 ma\u0142ej straty, pr\u0119dzej czy p\u00f3\u017aniej zaakceptujesz matk\u0119 wszystkich strat.<\/p><\/blockquote>\n

Dlatego te\u017c d\u0142ugotrwa\u0142e unikanie strat poprzez stosowanie u\u015bredniania lub martynga\u0142u w ko\u0144cu zawsze prowadzi do jednej, pot\u0119\u017cnej straty, kt\u00f3ra mo\u017ce nie tylko odebra\u0107 traderowi wszystkie zgromadzone dotychczas zyski, ale i nawet wyzerowa\u0107 jego rachunek.<\/strong><\/p>\n

I przekonali si\u0119 o tym nie tylko pocz\u0105tkuj\u0105cy, ale i do\u015bwiadczeni spekulanci.<\/p>\n

Flagowym przyk\u0142adem jest tutaj Nick Leeson, kt\u00f3ry zamiast zaakceptowa\u0107 straty na rynku Nikkei, zwi\u0119ksza\u0142 swoj\u0105 pozycj\u0119, licz\u0105c na odwr\u00f3cenie trendu, czym doprowadzi\u0142 do upadku zatrudniaj\u0105cego go banku Barings. Inn\u0105 \u201cofiar\u0105\u201d tego typu stylu zarz\u0105dzania ryzykiem by\u0142 Victor Niederhoffer, kt\u00f3ry w 1997 roku inwestowa\u0142 w tajski sektor bankowy podczas spadk\u00f3w i w rezultacie straci\u0142 wszystkie \u015brodki swojego funduszu.<\/p>\n

Ryzykowanie bankructwa jako ulubiona strategia oszust\u00f3w<\/h2>\n

Najwa\u017cniejsze jednak, \u017ce ryzykowanie wszystkiego, by wydrze\u0107 rynkowi grosze, nie przyci\u0105ga tylko nie\u015bwiadomych ryzyka pocz\u0105tkuj\u0105cych. To bodaj\u017ce ulubione narz\u0119dzie nieuczciwych nauczycieli tradingu, kt\u00f3rzy wykorzystuj\u0105 u\u015brednianie i martynga\u0142 do generowania wynik\u00f3w, maj\u0105cych uwiarygodni\u0107 ich w oczach laika.\u00a0<\/strong><\/p>\n

Takie osoby doskonale zdaj\u0105 sobie spraw\u0119, \u017ce dla kogo\u015b, kto ma pierwszy kontakt z rynkiem, zysk jest r\u00f3wnoznaczny z wiedz\u0105 i kompetencjami. Dlatego wystarczy za\u0142o\u017cy\u0107 kilka rachunk\u00f3w brokerskich, korzysta\u0107 z u\u015bredniania lub martynga\u0142u na ka\u017cdym z nich, a nast\u0119pnie przedstawi\u0107 klientom wyniki z tego konta, kt\u00f3re wygenerowa\u0142o spektakularny zysk, wmawiaj\u0105c im, \u017ce osi\u0105gn\u0105 podobne rezultaty, je\u015bli tylko kupi\u0105 nasz kurs.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Uśrednianie i martyngał to strategie zarządzania ryzykiem, które przyciągają uwagę początkujących traderów, ze względu na swoją prostotę i obietnicę unikania strat. Jednak w atrakcyjnym opakowaniu najczęściej kryje się ryzyko wyzerowania rachunku. Dlaczego te powszechnie stosowane narzędzia są tak niebezpieczne? Uśrednianie … Continue reading →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":35,"featured_media":35459,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6,10414],"tags":[],"class_list":{"0":"post-35458","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-newsy","8":"category-artykuly"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35458","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/35"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=35458"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35458\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":35476,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35458\/revisions\/35476"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/35459"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=35458"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=35458"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=35458"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}