{"id":35656,"date":"2025-01-16T06:40:33","date_gmt":"2025-01-16T06:40:33","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?p=35656"},"modified":"2025-01-16T06:40:33","modified_gmt":"2025-01-16T06:40:33","slug":"wolumen-na-forex-czy-naprawde-jest-bezuzyteczny","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wolumen-na-forex-czy-naprawde-jest-bezuzyteczny\/","title":{"rendered":"Wolumen na Forex &#8211; czy naprawd\u0119 jest bezu\u017cyteczny?"},"content":{"rendered":"<p><strong>Kluczowy na rynku akcji, ignorowany na Forex &#8211; dlaczego traderzy uwa\u017caj\u0105 wolumen za bezu\u017cyteczny w analizie par walutowych i czy maj\u0105 racj\u0119?<\/strong><\/p>\n<hr \/>\n<p><strong>Kluczowe informacje:\u00a0<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li aria-level=\"1\">Forex jest zdecentralizowany, przez co traderzy nie maj\u0105 dost\u0119pu do dok\u0142adnych danych o wolumenie, kt\u00f3re s\u0105 przydatne na rynkach kontrakt\u00f3w czy akcji.<\/li>\n<li aria-level=\"1\">Na rynku walut, zamiennikiem dla wolumenu jest tzw. wolumen tickowy.<\/li>\n<li aria-level=\"1\">U\u017cyteczno\u015b\u0107 wolumenu tickowego jest kwestionowana, jednak istniej\u0105 badania twierdz\u0105ce, \u017ce jest on przydatny bardziej, ni\u017c si\u0119 uwa\u017ca.<\/li>\n<\/ul>\n<hr \/>\n<h2>Wolumen na Forex &#8211; czym r\u00f3\u017cni si\u0119 od \u201cnormalnego\u201d wolumenu?<\/h2>\n<p>Cena zmienia si\u0119 ze wzgl\u0119du na aktywno\u015b\u0107 kupuj\u0105cych i sprzedaj\u0105cych, a <strong><a href=\"https:\/\/cryps.pl\/poradnik\/jak-czytac-cene-czesc-ii-order-book-i-podstawy-struktury-rynku\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">ka\u017cda transakcja sk\u0142ada si\u0119 z dw\u00f3ch stron<\/a>: strony pasywnej, kt\u00f3ra ustawia swoj\u0105 ofert\u0119 po okre\u015blonej cenie i strony aktywnej, kt\u00f3ra z tej oferty korzysta<\/strong>.<\/p>\n<p>Wolumen obrotu jest drugim, obok samej ceny, podstawowym narz\u0119dziem analizy rynk\u00f3w finansowych. <strong>Okre\u015bla liczb\u0119 akcji, kryptowalut kontrakt\u00f3w czy np. lot\u00f3w (w zale\u017cno\u015bci od rynku), kt\u00f3re zmieni\u0142y w\u0142a\u015bcicieli w danym okresie<\/strong> (w przypadku klasycznego wolumenu osi X) lub na okre\u015blonym poziomie cenowym (tzw. profil wolumenu). Czyli, je\u015bli kto\u015b ustawi\u0142 ofert\u0119 sprzeda\u017cy 5 kontrakt\u00f3w po cenie 100$, a ja skorzystam z tej oferty, kupuj\u0105c 5 kontrakt\u00f3w, wolumen wzro\u015bnie o 5.<\/p>\n<p>Skoro wolumen pokazuje liczb\u0119 przehandlowanych kontrakt\u00f3w czy akcji, jest wykorzystywany przez trader\u00f3w jako wska\u017anik potwierdzaj\u0105cy sygna\u0142 do kupna\/sprzeda\u017cy.<\/p>\n<div id=\"attachment_35679\" style=\"width: 1285px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img decoding=\"async\" aria-describedby=\"caption-attachment-35679\" class=\"size-full wp-image-35679\" src=\"https:\/\/forexrev.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/profil-wolumenu-akcje-tesla-2.png\" alt=\"tradingview wykres profil wolumenu\" width=\"1275\" height=\"706\" srcset=\"https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/profil-wolumenu-akcje-tesla-2.png 1275w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/profil-wolumenu-akcje-tesla-2-300x166.png 300w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/profil-wolumenu-akcje-tesla-2-1024x567.png 1024w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/profil-wolumenu-akcje-tesla-2-768x425.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1275px) 100vw, 1275px\" \/><p id=\"caption-attachment-35679\" class=\"wp-caption-text\">Profil wolumenu (w prostok\u0105cie po prawej) pokazuj\u0105cy liczb\u0119 akcji wymienionych po okre\u015blonych cenach.<\/p><\/div>\n<p>Mo\u017cemy np. jak na wykresie ni\u017cej, sprawdzi\u0107, czy agresywny wzrost ceny akcji jest potwierdzony wolumenem. <strong>W przypadku, w kt\u00f3rym zakres \u015bwiecy jest du\u017cy, a obroty &#8211; niewielkie, mo\u017cemy podejrzewa\u0107, \u017ce wzrost wynika\u0142 nie z realnego zainteresowania kupnem po cenie rynkowej, a raczej z niewielkiej liczby oczekuj\u0105cych zlece\u0144 sprzeda\u017cy<\/strong> (p\u0142ynno\u015bci). Oczywi\u015bcie nie interesuje nas sama warto\u015b\u0107 wolumenu, a to, jak wolumen aktualnej \u015bwiecy ma si\u0119 do wolumenu innych \u015bwiec na wykresie.<\/p>\n<div id=\"attachment_35680\" style=\"width: 1285px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img decoding=\"async\" aria-describedby=\"caption-attachment-35680\" class=\"wp-image-35680 size-full\" src=\"https:\/\/forexrev.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-akcje-tesla-1.png\" alt=\"tradingview wykres tesla akcje analiza techniczna wolumen\" width=\"1275\" height=\"706\" srcset=\"https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-akcje-tesla-1.png 1275w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-akcje-tesla-1-300x166.png 300w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-akcje-tesla-1-1024x567.png 1024w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-akcje-tesla-1-768x425.png 768w\" sizes=\"(max-width: 1275px) 100vw, 1275px\" \/><p id=\"caption-attachment-35680\" class=\"wp-caption-text\">Wzrosty TSLA oznaczone na zielono s\u0105 potwierdzane przez wolumen wyra\u017anie przekraczaj\u0105cy 200-dniow\u0105 \u015bredni\u0105. Ostatniemu wi\u0119kszemu wzrostowi (kolor czerwony) towarzysz\u0105 ni\u017csze obroty. Czyli ruch nie jest potwierdzony istotnym zainteresowaniem kupuj\u0105cych.<\/p><\/div>\n<p>Na rynku walutowym, sytuacja wygl\u0105da nieco inaczej.<\/p>\n<p>W przeciwie\u0144stwie np. do rynku akcji, gdzie sp\u00f3\u0142ki s\u0105 notowane na gie\u0142dach kontroluj\u0105cych transakcje, <strong>Forex jest rynkiem zdecentralizowanym, gdzie banki, fundusze czy pojedynczy traderzy wymieniaj\u0105 waluty poprzez sieci ECN (Electronic Communication Network) lub bezpo\u015brednio mi\u0119dzy sob\u0105<\/strong>.<\/p>\n<p>Czyli kupno i sprzeda\u017c walut odbywaj\u0105 si\u0119 w wielu miejscach na \u015bwiecie i na r\u00f3\u017cne sposoby, dlatego nie istnieje jeden, centralny podmiot, kt\u00f3ry by w nich po\u015bredniczy\u0142. Skoro tak, nie istnieje te\u017c jeden centralny rejestr, kt\u00f3ry dostarczy\u0142by nam wiarygodnych informacji o rzeczywistych obrotach.<\/p>\n<p>Dane, kt\u00f3re udost\u0119pniaj\u0105 nam brokerzy, odzwierciedlaj\u0105 zaledwie u\u0142amek ca\u0142ego rynku. Dlatego <strong>je\u015bli szwajcarskie przedsi\u0119biorstwo wymieni du\u017ce ilo\u015bci frank\u00f3w na dolary, transakcja b\u0119dzie mia\u0142a wp\u0142yw na kurs USD\/CHF, ale nie zostanie odzwierciedlona przez wska\u017anik wolumenu &#8211; poniewa\u017c zosta\u0142a zawarta poza systemem, z kt\u00f3rego korzystamy<\/strong>.<\/p>\n<h2>Czym jest tick volume?<\/h2>\n<p><strong>Zamiennikiem informacji o realnym wolumenie jest tutaj tzw. tick volume, czyli liczba zarejestrowanych w \u015bwiecy tick\u00f3w &#8211; pojedynczych zmian kursu<\/strong>. Narz\u0119dzie mierzy wi\u0119c aktualizacje ceny w danym okresie &#8211; je\u015bli w \u015bwiecy 1H cena zmieni\u0142a si\u0119 274 razy, tick volume wyniesie 274.<\/p>\n<p>Z tego powodu, analiza wolumenu par walutowych Forex jest trudniejsza, poniewa\u017c nie mamy informacji o tym, jak rzeczywi\u015bcie zachowuj\u0105 si\u0119 uczestnicy rynku. Niekt\u00f3rym nie przeszkadza to budowa\u0107 system\u00f3w manualnych czy algorytmicznych, kt\u00f3re wykorzystuj\u0105 to narz\u0119dzie w generowaniu sygna\u0142\u00f3w handlowych. Inni uwa\u017caj\u0105 tick volume za wska\u017anik bezu\u017cyteczny, ca\u0142kiem odpuszczaj\u0105c \u015bledzenie informacji, jakie oferuje.<\/p>\n<h3>Problem z wolumenem tickowym na Forex<\/h3>\n<p>Najwa\u017cniejsz\u0105 obaw\u0105 krytyk\u00f3w tick volume jest to, \u017ce za niewielk\u0105 liczb\u0105 ruch\u00f3w cenowych w rzeczywisto\u015bci mog\u0105 sta\u0107 ogromne transakcje, o kt\u00f3rych nigdy nie b\u0119dziemy wiedzie\u0107. Tylko czy jeden tick, czyli jeden ruch cenowy, faktycznie z du\u017cym prawdopodobie\u0144stwem mo\u017ce okaza\u0107 si\u0119 dzia\u0142aniem \u201cwieloryba\u201d, kt\u00f3ry za jednym zamachem zrealizowa\u0142 du\u017c\u0105 transakcj\u0119?<\/p>\n<p>Niekoniecznie, poniewa\u017c <strong>na rynku, standardem s\u0105 tzw. Iceberg Orders, czyli technika realizacji zlece\u0144 polegaj\u0105ca na dzieleniu ich na malutkie pakiety<\/strong>. Robi si\u0119 to z dw\u00f3ch powod\u00f3w:<\/p>\n<ul>\n<li aria-level=\"1\">By nie wp\u0142yn\u0105\u0107 na cen\u0119 w zbyt du\u017cym stopniu i pozosta\u0107 niezauwa\u017conym przez reszt\u0119 rynku.<\/li>\n<li aria-level=\"1\">Przez limitowan\u0105 p\u0142ynno\u015b\u0107 (w Order Booku mo\u017ce nie by\u0107 wystarczaj\u0105co du\u017co p\u0142ynno\u015bci do realizacji transakcji w jednym pakiecie).<\/li>\n<\/ul>\n<p>Je\u015bli du\u017ce zlecenie jest dzielone na mniejsze, w teorii oznacza to wi\u0119cej pojedynczych ruch\u00f3w kursu (tick\u00f3w), kt\u00f3re zostan\u0105 wy\u0142apane przez tick volume (trzeba jednak pami\u0119ta\u0107, \u017ce jest to zale\u017cne od p\u0142ynno\u015bci &#8211; niekiedy na poziomie jednego ticka mo\u017ce doj\u015b\u0107 do wielu r\u00f3\u017cnych transakcji).<\/p>\n<h2>Dlaczego tick volume mo\u017ce mie\u0107 warto\u015b\u0107?<\/h2>\n<p>Chocia\u017c powy\u017csze s\u0105 tylko przypuszczeniami, w 2011 roku <a href=\"https:\/\/paracurve.com\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/volume-profile-r2-paper.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">opublikowano badanie<\/a>, kt\u00f3re stara\u0142o si\u0119 okre\u015bli\u0107 korelacj\u0119 mi\u0119dzy tick volume a wolumenem rzeczywistym, z dw\u00f3ch najwi\u0119kszych sieci ECN na \u015bwiecie: Hotspot FX (od gie\u0142dy CBOE) oraz EBS (gie\u0142da CME). <strong>Badanie przeprowadzono na interwa\u0142ach 1H czterech par walutowych. W ka\u017cdym z przypadk\u00f3w, korelacja przekracza\u0142a 90% &#8211; wynik najni\u017cszy to 91.8% dla USDJPY, a najwy\u017cszy: 97.9% dla GBPUSD.<\/strong><\/p>\n<div id=\"attachment_35681\" style=\"width: 460px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img decoding=\"async\" aria-describedby=\"caption-attachment-35681\" class=\" wp-image-35681\" src=\"https:\/\/forexrev.pl\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-fx-korelacje.png\" alt=\"badanie forex tick volume wolumen tickowy\" width=\"450\" height=\"428\" srcset=\"https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-fx-korelacje.png 557w, https:\/\/forexrev.com\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/wolumen-fx-korelacje-300x285.png 300w\" sizes=\"(max-width: 450px) 100vw, 450px\" \/><p id=\"caption-attachment-35681\" class=\"wp-caption-text\">\u0179r\u00f3d\u0142o: https:\/\/paracurve.com\/wp-content\/uploads\/2018\/10\/volume-profile-r2-paper.pdf<\/p><\/div>\n<p>Konkluzja by\u0142a wi\u0119c do\u015b\u0107 zaskakuj\u0105ca: chocia\u017c traderzy uwa\u017caj\u0105 wolumen tickowy na FX za zb\u0119dny, jego zachowanie w wi\u0119kszo\u015bci przypadk\u00f3w odzwierciedla\u0142o zachowanie realnego wolumenu. Czyli, jak m\u00f3wili autorzy:<\/p>\n<blockquote><p>Ze statystycznego punktu widzenia, uczestnicy rynk\u00f3w walutowych powinni czu\u0107 si\u0119 bezpiecznie, u\u017cywaj\u0105c wolumenu tickowego jako wska\u017anika zast\u0119pczego dla rzeczywistego wolumenu obrotu.<\/p><\/blockquote>\n<p>Warto jednak zachowa\u0107 sceptycyzm, pami\u0119taj\u0105c, \u017ce dane wykorzystywane w badaniu wci\u0105\u017c by\u0142y niepe\u0142ne (dwie du\u017ce sieci ECN nadal nie reprezentuj\u0105 ca\u0142ego rynku) i ze wzgl\u0119du na natur\u0119 Forex, nigdy nie uzyskamy dost\u0119pu do kompletnych informacji.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Kluczowy na rynku akcji, ignorowany na Forex &ndash; dlaczego traderzy uwa&#380;aj&#261; wolumen za bezu&#380;yteczny w analizie par walutowych i czy maj&#261; racj&#281;? Kluczowe informacje:&nbsp; Forex jest zdecentralizowany, przez co traderzy nie maj&#261; dost&#281;pu do dok&#322;adnych danych o wolumenie, kt&oacute;re s&#261; &hellip; <a href=\"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wolumen-na-forex-czy-naprawde-jest-bezuzyteczny\/\">Continue reading <span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":35,"featured_media":35657,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6,10414],"tags":[],"class_list":{"0":"post-35656","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-newsy","8":"category-artykuly"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35656","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/35"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=35656"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35656\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":35683,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/35656\/revisions\/35683"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/35657"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=35656"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=35656"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=35656"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}