{"id":47013,"date":"2026-10-31T11:47:15","date_gmt":"2026-10-31T11:47:15","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.com\/?p=47013"},"modified":"2026-10-31T11:47:15","modified_gmt":"2026-10-31T11:47:15","slug":"konta-oki-zwolnienie-podatku-belki-inwestycje","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/konta-oki-zwolnienie-podatku-belki-inwestycje\/","title":{"rendered":"Nowe konta OKI z limitem 100 tys. z\u0142 bez podatku Belki od stycznia 2027 roku"},"content":{"rendered":"

Od stycznia 2027 roku w Polsce zaczn\u0105 dzia\u0142a\u0107 Osobiste Konta Inwestycyjne. Nowe konta OKI zwolni\u0105 z 19-procentowego podatku Belki zyski z inwestycji do kwoty 100 tys. z\u0142, co wed\u0142ug szacunk\u00f3w rz\u0105du mo\u017ce zasili\u0107 krajowy rynek kapita\u0142owy kwot\u0105 74 mld z\u0142.<\/strong><\/p>\n

\n

\u26a1 Najwa\u017cniejsze liczby:<\/h2>\n
    \n
  • 100 tys. z\u0142 \u2013 limit inwestycji zwolnionych z podatku Belki na rachunkach OKI<\/li>\n
  • 74 mld z\u0142 \u2013 szacowany przez Ministerstwo Finans\u00f3w nap\u0142yw kapita\u0142u na GPW do 2040 roku<\/li>\n
  • 37 proc. \u2013 udzia\u0142 got\u00f3wki i bie\u017c\u0105cych depozyt\u00f3w w aktywach polskich gospodarstw domowych<\/li>\n
  • 1 proc. \u2013 maksymalna stawka podatku od warto\u015bci aktyw\u00f3w powy\u017cej ustawowego limitu<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n

    Zasady dzia\u0142ania Osobistych Kont Inwestycyjnych<\/h2>\n

    Nowa ustawa powo\u0142uj\u0105ca Osobiste Konta Inwestycyjne wejdzie w \u017cycie w styczniu 2027 roku. Jak wskazuje Piotr Kami\u0144ski z Polskiego Instytutu Ekonomicznego w Tygodniku Gospodarczym PIE, podstawowym celem reformy jest aktywizacja kapita\u0142u gospodarstw domowych. Inwestycje w instrumenty denominowane w z\u0142otych, w tym akcje notowane na GPW, obligacje oraz jednostki funduszy, zostan\u0105 zwolnione z 19-procentowego podatku od zysk\u00f3w kapita\u0142owych do salda 100 tys. z\u0142.<\/p>\n

    Przepisy umo\u017cliwiaj\u0105 za\u0142o\u017cenie kilku rachunk\u00f3w w r\u00f3\u017cnych instytucjach finansowych, przy czym \u0142\u0105czny preferencyjny limit pozostanie sta\u0142y. \u015arodki przekraczaj\u0105ce pr\u00f3g 100 tys. z\u0142 zostan\u0105 obj\u0119te nowym podatkiem od warto\u015bci aktyw\u00f3w. Jego stawka ma wynosi\u0107 maksymalnie 1 proc., a dok\u0142adn\u0105 danin\u0119 wyliczy algorytm uwzgl\u0119dniaj\u0105cy dzienne wyceny i czas utrzymywania kapita\u0142u.<\/p>\n

    Struktura oszcz\u0119dno\u015bci i zagraniczne wzorce<\/h2>\n

    Wed\u0142ug przytoczonych przez PIE danych Polskiego Funduszu Rozwoju na koniec pierwszego kwarta\u0142u 2026 roku oszcz\u0119dno\u015bci Polak\u00f3w pozostawa\u0142y silnie skoncentrowane w bankach. Got\u00f3wka i depozyty bie\u017c\u0105ce stanowi\u0142y nieco ponad 37 proc. aktyw\u00f3w finansowych, a pozosta\u0142e lokaty kolejne 10 proc. Bezpo\u015brednio w akcjach ulokowane by\u0142o jedynie 2,9 proc. maj\u0105tku, podczas gdy fundusze inwestycyjne odpowiada\u0142y za 6,2 proc.<\/p>\n

    Ministerstwo Finans\u00f3w zak\u0142ada, \u017ce dzi\u0119ki OKI na warszawski parkiet wp\u0142ynie do 2040 roku oko\u0142o 74 mld z\u0142. Podobne programy z powodzeniem funkcjonuj\u0105 za granic\u0105. W Szwecji z rachunk\u00f3w ISK w 2025 roku korzysta\u0142o ponad 4,2 mln os\u00f3b, z kolei w Japonii po rozszerzeniu ulg podatkowych liczba kont inwestycyjnych si\u0119gn\u0119\u0142a w czerwcu 2026 roku poziomu 30,5 mln, notuj\u0105c wzrost o 8,1 proc. wzgl\u0119dem ko\u0144ca 2025 roku.<\/p>\n

    \n

    \u201eMimo to, znaczna cz\u0119\u015b\u0107 brytyjskich gospodarstw domowych nadal preferuje bezpieczne formy oszcz\u0119dzania za spraw\u0105 mo\u017cliwo\u015bci skorzystania z kont got\u00f3wkowych Cash ISA. Aktywa zgromadzone na wszystkich kontach oszcz\u0119dno\u015bciowych ISA osi\u0105gn\u0119\u0142y warto\u015b\u0107 952 mld GBP\u201d<\/p>\n

    \u2014 Piotr Kami\u0144ski, ekonomista Polskiego Instytutu Ekonomicznego (za: money.pl)<\/cite>\n<\/p><\/blockquote>\n

    Edukacja finansowa jako warunek sukcesu<\/h2>\n

    Wp\u0142yw rachunk\u00f3w OKI na gospodark\u0119 b\u0119dzie zale\u017ca\u0142 od gotowo\u015bci Polak\u00f3w do podj\u0119cia ryzyka rynkowego. Piotr Kami\u0144ski z PIE podkre\u015bli\u0142, \u017ce preferencje podatkowe musz\u0105 i\u015b\u0107 w parze ze zrozumieniem mechanizm\u00f3w gie\u0142dowych. Samo zwolnienie z daniny mo\u017ce nie wystarczy\u0107, je\u015bli inwestorzy nie otrzymaj\u0105 przejrzystych regu\u0142 wyp\u0142at i obs\u0142ugi rachunk\u00f3w w bankach oraz licencjonowanych biurach maklerskich.<\/p>\n

    Na co patrze\u0107 w najbli\u017cszych dniach<\/h2>\n
      \n
    • Stycze\u0144 2027 r. \u2013 wej\u015bcie w \u017cycie ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych<\/li>\n
    • Publikacja szczeg\u00f3\u0142owego algorytmu poboru podatku od aktyw\u00f3w powy\u017cej limitu 100 tys. z\u0142<\/li>\n
    • Wdro\u017cenie oferty rachunk\u00f3w OKI przez banki i domy maklerskie przed startem programu<\/li>\n<\/ul>\n

      Najcz\u0119stsze pytania<\/h2>\n
      \n
      \n\t\t\t\t

      Czym s\u0105 konta OKI i kiedy zaczn\u0105 obowi\u0105zywa\u0107?<\/h3>
      \n\t\t\t\t\t

      \n\t\t\t\t\t\tOsobiste Konta Inwestycyjne to rachunki z ulg\u0105 podatkow\u0105, kt\u00f3re zaczn\u0105 obowi\u0105zywa\u0107 od stycznia 2027 roku. Umo\u017cliwiaj\u0105 inwestowanie m.in. w akcje, obligacje i fundusze denominowane w z\u0142otych. <\/p>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/section>\n\t\t

      \n
      \n\t\t\t\t

      Jaki jest limit zwolnienia z podatku Belki na koncie OKI?<\/h3>
      \n\t\t\t\t\t

      \n\t\t\t\t\t\tZwolnienie z 19-procentowego podatku od zysk\u00f3w kapita\u0142owych dotyczy aktyw\u00f3w do \u0142\u0105cznej warto\u015bci 100 tys. z\u0142, niezale\u017cnie od liczby posiadanych rachunk\u00f3w. <\/p>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/section>\n\t\t

      \n
      \n\t\t\t\t

      Co si\u0119 dzieje po przekroczeniu progu 100 tys. z\u0142 na OKI?<\/h3>
      \n\t\t\t\t\t

      \n\t\t\t\t\t\tAktywa przewy\u017cszaj\u0105ce kwot\u0119 100 tys. z\u0142 zostan\u0105 obj\u0119te podatkiem od warto\u015bci kapita\u0142u, kt\u00f3rego roczna stawka nie przekroczy 1 proc. <\/p>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/section>\n\t\t\n