{"id":6077,"date":"2018-09-18T16:11:36","date_gmt":"2018-09-18T16:11:36","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?p=6077"},"modified":"2019-01-07T11:30:58","modified_gmt":"2019-01-07T11:30:58","slug":"knf-99-mln-zl-kary-dla-brokera-xtb","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/knf-99-mln-zl-kary-dla-brokera-xtb\/","title":{"rendered":"KNF: 9,9 mln z\u0142 kary dla brokera XTB [stanowisko XTB]"},"content":{"rendered":"<p><strong>W dniu dzisiejszym (18.09.2018) Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowa\u0142a o na\u0142o\u017ceniu kary na rodzimego brokera X-Trade Brokers w zwi\u0105zku z nieprawid\u0142owo\u015bciami w realizacji zlece\u0144 swoich klient\u00f3w w latach 2014-2015<\/strong><\/p>\n<h2>Parametry &#8222;deviation&#8221; i &#8222;delay&#8221;<\/h2>\n<p><a href=\"\/xtb-pod-lupa-prokuratury\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Ca\u0142a sprawa wysz\u0142a na jaw w listopadzie 2017<\/a>\u00a0roku, kiedy to prokuratura wszcz\u0119\u0142a post\u0119powanie w sprawie brokera po zawiadomieniu od KNF. Chodzi\u0142o o niesymetryczn\u0105 realizacj\u0119 zlece\u0144, jak informowa\u0142 wtedy rzecznik prokuratury:<\/p>\n<blockquote><p>\u015aledztwo zosta\u0142o wszcz\u0119te 18 sierpnia 2017 r. i jest na etapie gromadzenia materia\u0142u dowodowego. Dotyczy nieprawid\u0142owo\u015bci w funkcjonowaniu <a href=\"\/forex\/xtb\/\" class=\"ilgen\">XTB<\/a>, polegaj\u0105cych m.in. na stosowaniu tzw. niesymetrycznego parametru w modelu egzekucji zlece\u0144, powoduj\u0105cego, i\u017c realizacja zlece\u0144 niekorzystnych dla firmy, a korzystnych dla klienta, nie nast\u0119powa\u0142a. Na tym etapie \u015bledztwa to wszystkie informacje, jakich mog\u0119 udzieli\u0107 \u2014 informuje \u0141ukasz \u0141apczy\u0144ski, rzecznik Prokuratury Okr\u0119gowej w Warszawie.<\/p><\/blockquote>\n<p>W dniu dzisiejszym KNF przedstawi\u0142 efekty prac prokuratury:<\/p>\n<ul>\n<li>w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 maja 2015 r. X-TRADE BROKERS stosowa\u0142 niesymetryczne ustawienie parametru deviation w ramach egzekucji zlece\u0144 klient\u00f3w w modelu instant (gdzie zagwarantowano, \u017ce realizacja zlecenia nast\u0105pi po cenie zawartej w zleceniu) w spos\u00f3b, kt\u00f3ry skutkowa\u0142 tym, \u017ce realizowa\u0142 zlecenia klient\u00f3w w przypadku zmiany ceny danego instrumentu finansowego w spos\u00f3b korzystny dla X-TRADE BROKERS (jako drugiej strony transakcji), a odrzuca\u0142 powy\u017cej ustalonego parametru zlecenia klient\u00f3w w przypadku zmiany ceny w spos\u00f3b dla klienta korzystny, a niekorzystny dla X-TRADE BROKERS,<\/li>\n<li>X-TRADE BROKERS nie informowa\u0142 potencjalnych klient\u00f3w o dok\u0142adnym sposobie \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich wykonywania zlece\u0144 w modelu instant, w zakresie stosowania parametru deviation \u2013 w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 6 marca 2016 r., w zakresie jego niesymetrycznego ustawienia \u2013 w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 maja 2015 r. oraz w zakresie stosowania op\u00f3\u017anienia realizacji zlece\u0144 wybranych klient\u00f3w (stosowanie parametru delay) \u2013 w okresie od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 15 marca 2016 r.<\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<h2>KNF nak\u0142ada kar\u0119<\/h2>\n<p>Na dzisiejszym posiedzeniu Urz\u0119du Komisji Nadzoru Finansowego zosta\u0142a podj\u0119ta decyzja o na\u0142o\u017ceniu na brokera kary w wysoko\u015bci 9,9 mln z\u0142:<\/p>\n<blockquote><p>Komisja jednog\u0142o\u015bnie na\u0142o\u017cy\u0142a na X-TRADE BROKERS Dom Maklerski Sp\u00f3\u0142ka Akcyjna (dalej \u201eX-TRADE BROKERS\u201d) kar\u0119 pieni\u0119\u017cn\u0105 w wysoko\u015bci 9,9 miliona z\u0142otych, na podstawie art. 167 ust. 2 pkt 1 w zwi\u0105zku z art. 167 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi w brzmieniu obowi\u0105zuj\u0105cym przed wej\u015bciem w \u017cycie ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostro\u017cno\u015bciowym nad systemem finansowym i zarz\u0105dzaniu kryzysowym w systemie finansowym, za istotne naruszenie mi\u0119dzy innymi art. 83a ust. 3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w zwi\u0105zku ze \u015bwiadczeniem us\u0142ug maklerskich bez uwzgl\u0119dnienia najlepiej poj\u0119tego interesu klienta.<\/p><\/blockquote>\n<p>Broker nie zgadza\u0142 si\u0119 pocz\u0105tkowo z zarzutami stawianymi przez prokuratur\u0119, jak mogli\u015bmy przeczyta\u0107 w <a href=\"https:\/\/forexrev.pl\/stanowisko-zarzadu-xtb-w-sprawie-dzialan-prokuratury\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">jego o\u015bwiadczeniu z listopada 2017 roku<\/a>:<\/p>\n<blockquote><p>Nie zgadzamy si\u0119 z uwagami KNF. Z\u0142o\u017cyli\u015bmy do Komisji obszerne zastrze\u017cenia merytoryczne i prawne oraz szczeg\u00f3\u0142owe analizy wskazuj\u0105c bezpodstawno\u015b\u0107 uwag w protokole po kontroli.<br \/>\nWszystkie zalecenia Komisji wdro\u017cyli\u015bmy niezw\u0142ocznie, podtrzymuj\u0105c jednak w ca\u0142o\u015bci nasze zastrze\u017cenia do protoko\u0142u po kontroli KNF.<\/p><\/blockquote>\n<p>Akcje brokera pocz\u0105tkowo mocno straci\u0142y na warto\u015bci, jednak przed zamkni\u0119ciem sesji praktycznie wr\u00f3ci\u0142y do poprzednich poziom\u00f3w.<\/p>\n<p>KNF niew\u0105tpliwie wywi\u0105za\u0142o si\u0119 w tym wypadku ze swojej roli nadzorczej, pytanie jednak, czy wykrycie tego problemu musia\u0142o nast\u0105pi\u0107 dopiero 2 lata po zako\u0144czeniu przez brokera stosowania niedozwolonych praktyk?<\/p>\n<h2>Stanowisko XTB<\/h2>\n<p>Broker zaraz po publikacji decyzji KNF wyda\u0142 o\u015bwiadczenie w tej sprawie:<\/p>\n<blockquote><p>W odniesieniu do Komunikatu z 404. posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 18 wrze\u015bnia 2018 r. Zarz\u0105d XTB w pe\u0142ni podtrzymuje swoje wcze\u015bniejsze stanowisko i nie znajduje \u017cadnych podstaw do zastrze\u017ce\u0144 dotycz\u0105cych sposobu dzia\u0142alno\u015bci sp\u00f3\u0142ki.<\/p>\n<p>W toku post\u0119powania przed KNF, Zarz\u0105d przekaza\u0142 nadzorcy obszerne wyja\u015bnienia oraz ekspertyzy prawne i ilo\u015bciowe niezale\u017cnych podmiot\u00f3w, kt\u00f3re potwierdzaj\u0105, \u017ce stosowanie przez XTB mechanizmu niesymetrycznej dewiacji nie naruszy\u0142o zasady dzia\u0142ania w najlepiej poj\u0119tym interesie klient\u00f3w oraz nie mia\u0142o wp\u0142ywu na wyniki transakcyjne klient\u00f3w. Uwagi KNF do firmy XTB odno\u015bnie stosowania tego mechanizmu dotycz\u0105 dzia\u0142alno\u015bci od stycznia 2014 r. do maja 2015 r. Wytyczn\u0105 dotycz\u0105c\u0105 konieczno\u015bci stosowania symetrycznej dewiacji, KNF wyda\u0142a w maju 2016 r., prawie rok po tym, jak sp\u00f3\u0142ka dokona\u0142a samodzielnie zmiany w swoich systemach IT.<\/p>\n<p>Dzia\u0142aj\u0105c w interesie sp\u00f3\u0142ki i jej akcjonariuszy, a tak\u017ce kieruj\u0105c si\u0119 dobrem klient\u00f3w, sp\u00f3\u0142ka zamierza odwo\u0142a\u0107 si\u0119 od decyzji nadzorcy.<\/p>\n<p>Stanowisko Zarz\u0105du Sp\u00f3\u0142ki<\/p><\/blockquote>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>W dniu dzisiejszym (18.09.2018) Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowa&#322;a o na&#322;o&#380;eniu kary na rodzimego brokera X-Trade Brokers w zwi&#261;zku z nieprawid&#322;owo&#347;ciami w realizacji zlece&#324; swoich klient&oacute;w w latach 2014-2015 Parametry &bdquo;deviation&rdquo; i &bdquo;delay&rdquo; Ca&#322;a sprawa wysz&#322;a na jaw w listopadzie 2017&nbsp;roku, &hellip; <a href=\"https:\/\/forexrev.com\/pl\/knf-99-mln-zl-kary-dla-brokera-xtb\/\">Continue reading <span class=\"meta-nav\">&rarr;<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2867,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[16],"class_list":{"0":"post-6077","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-newsy","8":"tag-xtb"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6077","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6077"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6077\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7884,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6077\/revisions\/7884"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2867"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6077"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=6077"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=6077"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}