{"id":6587,"date":"2018-11-07T10:58:54","date_gmt":"2018-11-07T10:58:54","guid":{"rendered":"https:\/\/forexrev.pl\/?p=6587"},"modified":"2018-11-07T10:58:54","modified_gmt":"2018-11-07T10:58:54","slug":"esma-nowe-wytyczne-dot-robotow-finansowych-i-procedur-kyc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/esma-nowe-wytyczne-dot-robotow-finansowych-i-procedur-kyc\/","title":{"rendered":"ESMA: Nowe wytyczne dot. robot\u00f3w finansowych i procedur KYC"},"content":{"rendered":"

Europejskie Securities and Markets Authority\u00a0(ESMA) opublikowa\u0142 zestaw wytycznych dotycz\u0105cych zarz\u0105dzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego firm finansowych. W szczeg\u00f3lno\u015bci zalecenia zawieraj\u0105 wyja\u015bnienia dotycz\u0105ce tzw. robo-advisors, czyli rad finansowych opartych o algorytmy oraz „oceny stosowno\u015bci” w odniesieniu do MiFID II<\/a>.<\/strong><\/p>\n

Ocena stosowno\u015bci<\/h2>\n

Ocena stosowno\u015bci odnosi si\u0119 do procesu zbierania informacji o kliencie (Know Your Client, KYC), a nast\u0119pnie, w oparciu o t\u0119 wiedz\u0119, doboru odpowiednich produkt\u00f3w inwestycyjnych<\/strong>. Jest to typowy proces zarz\u0105dzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego. Zgodnie z wytycznymi, zw\u0142aszcza w przypadku inwestor\u00f3w detalicznych, firmy powinny jasno informowa\u0107 swoich klient\u00f3w o ich ocenie. Klienci musz\u0105 zdawa\u0107 sobie spraw\u0119 dlaczego podaj\u0105 okre\u015blone informacje, kt\u00f3re musz\u0105 by\u0107 dok\u0142adne, kompletne i aktualne.<\/p>\n

Jest to szczeg\u00f3lnie konieczne, gdy klienci szczeg\u00f3\u0142owo przedstawiaj\u0105 swoj\u0105 wiedz\u0119 inwestycyjn\u0105, do\u015bwiadczenie, tolerancj\u0119 ryzyka i sytuacj\u0119 finansow\u0105.<\/strong> ESMA podkre\u015bla, \u017ce \u200b\u200bfirmy musz\u0105 przekazywa\u0107 swoim klientom informacje, kt\u00f3re musz\u0105 by\u0107 dok\u0142adne i klarowne. W przeciwnym razie nie b\u0119d\u0105 one w stanie zapewni\u0107 skutecznego doradztwa inwestycyjnego i us\u0142ug zarz\u0105dzania portfelem. Europejski organ podkre\u015bla r\u00f3wnie\u017c, \u017ce \u200b\u200bfirmy powinny unika\u0107 narracji, kt\u00f3ra m\u00f3wi, \u017ce \u200b\u200bto klient decyduje o tym, czy inwestycja jest odpowiednia. Obejmuje to unikanie potrzeby potwierdzenia przez klienta, \u017ce \u200b\u200binstrument lub us\u0142uga jest odpowiednia dla niego do inwestycji. Le\u017cy to w interesie firmy.<\/p>\n

Robo-Advisors<\/h2>\n

Wytyczne dotycz\u0105ce robo-advisors maj\u0105 na celu wyeliminowanie luk w rozumieniu przez klient\u00f3w us\u0142ug \u015bwiadczonych za po\u015brednictwem robot\u00f3w i algorytm\u00f3w.<\/strong> Aby to osi\u0105gn\u0105\u0107, firmy powinny dostarcza\u0107 swoim klientom jasne wyt\u0142umaczenie dok\u0142adnego stopnia i zakresu zaanga\u017cowania ludzi oraz sposobu, w jaki klient mo\u017ce poprosi\u0107 o konsultacje z cz\u0142owiekiem. Firmy powinny r\u00f3wnie\u017c stara\u0107 si\u0119 u\u015bwiadomi\u0107 klientom, \u017ce odpowiedzi udzielane przez nich podczas wywiadu b\u0119d\u0105 mia\u0142y bezpo\u015bredni wp\u0142yw na podejmowanie decyzji inwestycyjnych przez algorytmy. Ponadto klienci powinni by\u0107 \u015bwiadomi zasob\u00f3w, kt\u00f3re s\u0105 wykorzystywane do generowania doradztwa inwestycyjnego lub zarz\u0105dzania portfelem.<\/p>\n

Wytyczne opublikowane przez ESMA nie s\u0105 obliguj\u0105ce, ale silnie rekomendowane\u00a0przez regulatora.<\/b><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Europejskie Securities and Markets Authority (ESMA) opublikował zestaw wytycznych dotyczących zarządzania portfelem i doradztwa inwestycyjnego firm finansowych. W szczególności zalecenia zawierają wyjaśnienia dotyczące tzw. robo-advisors, czyli rad finansowych opartych o algorytmy oraz „oceny stosowności” w odniesieniu do MiFID II. Ocena stosowności … Continue reading →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":14,"featured_media":6588,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"class_list":{"0":"post-6587","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-newsy"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6587","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/14"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6587"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6587\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":6592,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6587\/revisions\/6592"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/6588"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6587"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=6587"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=6587"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}