{"id":964,"date":"2016-07-20T11:00:38","date_gmt":"2016-07-20T11:00:38","guid":{"rendered":"http:\/\/forexrev.pl\/?p=964"},"modified":"2016-07-20T11:01:27","modified_gmt":"2016-07-20T11:01:27","slug":"wytyczne-knf-o-swiadczeniu-uslug-na-rynku-otc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wytyczne-knf-o-swiadczeniu-uslug-na-rynku-otc\/","title":{"rendered":"Wytyczne KNF o \u015bwiadczeniu us\u0142ug na rynku OTC"},"content":{"rendered":"

Dnia 24 maja 2016 roku KNF poda\u0142a wytyczne dotycz\u0105ce\u00a0\u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych\u00a0(Forex). Wytyczne maj\u0105 na celu ujednolicenie wynikaj\u0105cych z przepis\u00f3w prawa norm dzia\u0142ania na rynku przez podmioty b\u0119d\u0105ce pod nadzorem KNF. Wytyczne maj\u0105 zosta\u0107 wdro\u017cone przez rynek nie p\u00f3\u017aniej ni\u017c do 30 wrze\u015bnia 2016 roku. <\/strong><\/p>\n

Poniewa\u017c rynek Forex jest rynkiem o wysokim ryzyku inwestycyjnym, wymaga odpowiedniej i rzetelnej wiedzy oraz do\u015bwiadczenia w dzia\u0142aniu. Du\u017ca liczba skarg klient\u00f3w, kt\u00f3ra ukazuje skal\u0119 nieprawid\u0142owych dzia\u0142a\u0144 firm inwestycyjnych\/broker\u00f3w oraz liczba zalece\u0144 pokontrolnych zlecanych przez KNF, zdeterminowa\u0142y prac\u0119 Komisji. W wyniku zaobserwowanych przez nadz\u00f3r KNF nast\u0119pstw zjawisk na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych, a zw\u0142aszcza metod \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich dla klient\u00f3w detalicznych, Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowa\u0142a si\u0119 na wydanie poni\u017cszych wytycznych.<\/p>\n

Wytyczne maj\u0105 chroni\u0107 inwestor\u00f3w indywidualnych oraz zapewni\u0107 odpowiedni spos\u00f3b promowania i reklamowania us\u0142ug maklerskich. Przejrzysto\u015b\u0107 zasad \u015bwiadczonych us\u0142ug, u\u015bwiadamianie o realnym ryzyku, jakie towarzyszy inwestycjom na rynku Forex oraz eliminacja nier\u00f3wnowagi w prawach i obowi\u0105zkach obu stron umowy, to kolejne cele wytycznych. Wytyczne poruszaj\u0105 tak\u017ce zagadnienia zwi\u0105zane z nale\u017cytym zarz\u0105dzaniem w przypadku konfliktu interes\u00f3w, przeszkoleniem kadr zajmuj\u0105cych si\u0119 obs\u0142ug\u0105 klienta oraz z regulacjami\u00a0relacji z podmiotami trzecimi, z kt\u00f3rymi wsp\u00f3\u0142pracuj\u0105.<\/p>\n

Projekt wytycznych, wraz z dodatkowymi wyja\u015bnieniami, mo\u017cna znale\u017a\u0107 tutaj: http:\/\/www.knf.gov.pl\/Images\/wytyczne%20OTC_24.05.2016_tcm75-43962.pdf<\/a><\/p>\n

Warto doda\u0107, \u017ce projekt poni\u017cszych wytycznych by\u0142 przedmiotem konsultacji publicznych.<\/p>\n

Samo za\u0142o\u017cenie tej decyzji wydaje si\u0119 bardzo dobre i potrzebne. Ochrona inwestor\u00f3w indywidualnych, kt\u00f3rzy s\u0105 najmocniej nara\u017ceni na ryzyko na rynku OTC, to bardzo istotna kwestia i wszyscy brokerzy powinni o ni\u0105 dba\u0107.
\nZ drugiej jednak strony warto uwa\u017ca\u0107, aby rynek nie zosta\u0142 „przeregulowany”, a liczba wytycznych i rozporz\u0105dze\u0144 nie utrudnia\u0142a handlu w\u0142a\u015bnie indywidualnym inwestorom.<\/p>\n

Poni\u017cej lista szesnastu wytycznych wydanych przez KNF:<\/strong><\/p>\n

Rola w\u0142adz firmy inwestycyjnej w organizacji us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych<\/h2>\n

Wytyczna 1<\/h3>\n

Rada nadzorcza firmy inwestycyjnej w ramach wykonywania swoich kompetencji i uprawnie\u0144 okre\u015blonych prawem, powinna nadzorowa\u0107 wykonywanie dzia\u0142alno\u015bci maklerskiej w zakresie rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych, natomiast zarz\u0105d firmy inwestycyjnej powinien zapewni\u0107, aby powy\u017csze obszary zarz\u0105dzane by\u0142y w spos\u00f3b zgodny z prawem i z celem realizacji dzia\u0142ania w najlepiej poj\u0119tym interesie klienta.<\/p>\n

Pozyskiwanie klient\u00f3w oraz zawieranie z klientami um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych<\/h2>\n

Wytyczna 2<\/h3>\n

Firma inwestycyjna prowadzi dzia\u0142ania reklamowo \u2013 promocyjne oraz informacyjne w zwi\u0105zku z pozyskiwaniem klient\u00f3w w celu \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych przy uwzgl\u0119dnieniu najlepiej poj\u0119tego interesu klienta lub potencjalnego klienta.<\/p>\n

Wytyczna 3<\/h3>\n

Firma inwestycyjna sprawuje kompetentny i rzetelny nadz\u00f3r wobec podmiot\u00f3w trzecich nad sposobem pozyskiwania przez podmioty trzecie na rzecz firmy inwestycyjnej potencjalnych klient\u00f3w w celu \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n

Wytyczna 4<\/h3>\n

Firma inwestycyjna dok\u0142ada nale\u017cytej staranno\u015bci do zapewnienia, aby klient lub potencjalny klient przed zawarciem umowy o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych m\u00f3g\u0142 dok\u0142adnie zapozna\u0107 si\u0119 z rzetelnymi, kompletnymi i niewprowadzaj\u0105cymi w b\u0142\u0105d informacjami na temat tych us\u0142ug, instrument\u00f3w finansowych b\u0119d\u0105cych ich przedmiotem oraz ryzyka inwestycyjnego.<\/p>\n

Wytyczna 5<\/h3>\n

Firma inwestycyjna regularnie szkoli swoich pracownik\u00f3w oraz podmioty trzecie, wskazane w Wytycznej 3, kt\u00f3rzy pozyskuj\u0105 klient\u00f3w lub potencjalnych klient\u00f3w, w spos\u00f3b pozwalaj\u0105cy na uzyskanie rzetelnej wiedzy w zakresie us\u0142ug maklerskich \u015bwiadczonych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych i\/lub instrument\u00f3w finansowych b\u0119d\u0105cych ich przedmiotem.<\/p>\n

Wytyczna 6<\/h3>\n

Firma inwestycyjna przeprowadza rzetelne badanie odpowiednio\u015bci us\u0142ug maklerskich \u015bwiadczonych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych oraz instrument\u00f3w finansowych, informuje o jej wynikach potencjalnych klient\u00f3w oraz dok\u0142ada nale\u017cytej staranno\u015bci, aby potencjalni klienci wyra\u017cali zgod\u0119 na przeprowadzanie takiego badania.<\/p>\n

Wybrane zagadnienia z zakresu um\u00f3w o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych<\/h2>\n

Wytyczna 7<\/h3>\n

Firma inwestycyjna, realizuj\u0105c wym\u00f3g dzia\u0142ania zgodnie z najlepiej poj\u0119tym interesem klienta, powinna konstruowa\u0107 swoje oferty produktowe dla klient\u00f3w detalicznych w taki spos\u00f3b, aby inwestowanie w oferowane na rynku OTC instrumenty pochodne mia\u0142o walor rynkowych inwestycji na rynku kapita\u0142owym, powi\u0105zanej z rzeczywistymi warunkami rynkowymi, poprzez okre\u015blenie odpowiedniego poziomu depozytu zabezpieczaj\u0105cego oraz rekomendowanie posiadania przez klienta nadwy\u017cki ponad wymagany poziom zabezpieczenia.<\/p>\n

Wytyczna 8<\/h3>\n

Firma inwestycyjna, kt\u00f3ra na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych \u015bwiadczy dla klienta us\u0142ugi maklerskie, o kt\u00f3rych mowa w art. 69 ust. 2 pkt 2 ustawy o obrocie, powinna w ramach polityki wykonywania zlece\u0144 przedstawia\u0107 klientowi informacj\u0119 o standardowym czasie wykonania zlecenia nabycia lub zbycia instrumentu pochodnego, od momentu jego wp\u0142yni\u0119cia do systemu informatycznego firmy inwestycyjnej w standardowych warunkach rynkowych.<\/p>\n

Wytyczna 9<\/h3>\n

Firma inwestycyjna wykonuj\u0105ca zlecenia klient\u00f3w i prowadz\u0105ca na rzecz klient\u00f3w w\u0142a\u015bciw\u0105 ewidencj\u0119 instrument\u00f3w pochodnych oraz rachunki pieni\u0119\u017cne, realizuj\u0105c wym\u00f3g podawania szczeg\u00f3\u0142owych informacji o \u015bwiadczonej us\u0142udze i ryzyku inwestycyjnym zwi\u0105zanym z instrumentami finansowymi, w celu umo\u017cliwienia klientowi podejmowania \u015bwiadomych decyzji inwestycyjnych, powinna udost\u0119pnia\u0107 klientom i cyklicznie zamieszcza\u0107 na swojej stronie internetowej informacje dotycz\u0105ce wynik\u00f3w osi\u0105ganych przez klient\u00f3w na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n

Wytyczna 10<\/h3>\n

Firma inwestycyjna w umowie o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych oraz w regulaminie \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych stosuje terminologi\u0119 zgodn\u0105 z przepisami prawa, a w szczeg\u00f3lno\u015bci w zakresie wskazania rodzaju us\u0142ug oraz instrument\u00f3w finansowych, kt\u00f3re s\u0105 przedmiotem umowy. W definiowaniu rodzaj\u00f3w instrument\u00f3w finansowych, kt\u00f3re s\u0105 przedmiotem danej us\u0142ugi maklerskiej firma inwestycyjna mo\u017ce dodatkowo pos\u0142ugiwa\u0107 si\u0119 terminologi\u0105 powszechnie stosowan\u0105 w obrocie na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych, w szczeg\u00f3lno\u015bci przewidzian\u0105 w generalnych warunkach umowy, okre\u015blan\u0105 przez organizacje zrzeszaj\u0105ce uczestnik\u00f3w tego rynku.<\/p>\n

Wytyczna 11<\/h3>\n

Firma inwestycyjna zawiera w umowie o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych rzeteln\u0105, precyzyjn\u0105 i kompletn\u0105 informacj\u0119 na temat op\u0142at, prowizji i innych koszt\u00f3w ponoszonych przez klient\u00f3w lub \u015bwiadcze\u0144 pieni\u0119\u017cnych otrzymywanych przez firm\u0119 inwestycyjn\u0105 od klient\u00f3w lub podmiot\u00f3w trzecich w zwi\u0105zku z umow\u0105 z klientem i jej wykonywaniem.<\/p>\n

Wytyczna 12<\/h3>\n

Firma inwestycyjna rzetelnie, precyzyjnie i w spos\u00f3b niewprowadzaj\u0105cy w b\u0142\u0105d ustala prawa i obowi\u0105zki stron umowy o \u015bwiadczenie us\u0142ug maklerskich na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych oraz okre\u015bla tryb i warunki ich \u015bwiadczenia.<\/p>\n

\u015awiadczenie us\u0142ug maklerskich zarz\u0105dzania portfelami, w sk\u0142ad kt\u00f3rych wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych z rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych<\/h2>\n

Wytyczna 13<\/h3>\n

Firma inwestycyjna opracowuje i stosuje strategie inwestycyjne, kt\u00f3re zawieraj\u0105 rzetelne, nie budz\u0105ce w\u0105tpliwo\u015bci i niewprowadzaj\u0105ce w b\u0142\u0105d informacje o: sk\u0142adzie portfela, limitach inwestycyjnych, obiektywnym wska\u017aniku finansowym, do kt\u00f3rego b\u0119d\u0105 por\u00f3wnywane wyniki na portfelu klienta o okre\u015blonej strategii inwestycyjnej oraz o zasadach anga\u017cowania \u015brodk\u00f3w finansowych klienta w zwi\u0105zku z zarz\u0105dzaniem portfelem, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n

Wytyczna 14<\/h3>\n

Firma inwestycyjna stosuje rozwi\u0105zania techniczne, organizacyjne i prawne, kt\u00f3re w zwi\u0105zku ze \u015bwiadczeniem us\u0142ug maklerskich zarz\u0105dzania portfelem, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych, zapewniaj\u0105 przeciwdzia\u0142anie konfliktom interes\u00f3w, r\u00f3wne traktowanie klient\u00f3w oraz dzia\u0142anie w najlepiej poj\u0119tym interesie klienta.<\/p>\n

Wytyczna 15<\/h3>\n

Firma inwestycyjna w celu \u015bwiadczenia us\u0142ug maklerskich zarz\u0105dzania portfelem, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych, zapewnia sta\u0142y i aktywny udzia\u0142 w podejmowaniu i realizacji decyzji inwestycyjnych w zakresie nabywania i zbywania instrument\u00f3w finansowych do portfeli klient\u00f3w os\u00f3b posiadaj\u0105cych licencj\u0119 doradcy inwestycyjnego oraz wiedz\u0119 i do\u015bwiadczenie dotycz\u0105ce rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n

Wytyczna 16<\/h3>\n

Firma inwestycyjna zapewnia usystematyzowany i efektywny nadz\u00f3r nad czynno\u015bciami zwi\u0105zanymi ze \u015bwiadczeniem us\u0142ug maklerskich zarz\u0105dzania portfelem, w sk\u0142ad kt\u00f3rego wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych na rynku OTC instrument\u00f3w pochodnych.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Dnia 24 maja 2016 roku KNF podała wytyczne dotyczące świadczenia usług maklerskich na rynku OTC instrumentów pochodnych (Forex). Wytyczne mają na celu ujednolicenie wynikających z przepisów prawa norm działania na rynku przez podmioty będące pod nadzorem KNF. Wytyczne mają zostać wdrożone przez … Continue reading →<\/span><\/a><\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":967,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"class_list":{"0":"post-964","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-newsy"},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/964","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=964"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/964\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":973,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/964\/revisions\/973"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/967"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=964"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=964"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/forexrev.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=964"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}