Comment devenir un client professionnel Forex/CFD

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La directive MiFID II et l’intervention de l’ESMA sur les produits ont entraîné de nombreux changements pour les clients particuliers. L’un des changements les plus importants et les plus préoccupants pour les traders est la limitation de l’effet de levier maximal pour les CFD . Cette mesure vise à protéger les investisseurs. Mais qu’en est-il si un investisseur, conscient des risques, souhaite néanmoins utiliser un effet de levier plus important ?

C’est là qu’intervient le statut de client professionnel , exempté des restrictions de l’AEMF. Il vous suffit de modifier votre classification auprès de votre courtier Forex/CFD.

Client professionnel Рavantages et inconv̩nients

Devenir client professionnel auprès d’un courtier Forex vous permet de contourner la limite d’effet de levier maximale . Selon le courtier, vous avez accès à un effet de levier bien plus élevé, pouvant atteindre 500:1.

En revanche, en tant que client professionnel , nous perdons la protection obligatoire contre les soldes négatifs offerte aux clients particuliers. Cela signifie que nos transactions deviennent beaucoup plus risquées et que nous courons (surtout avec un effet de levier élevé) le risque de générer un découvert sur notre compte d’investissement. Il est important de rappeler que certains courtiers offrent également une protection contre les soldes négatifs à leurs clients professionnels.

Comment devenir un client professionnel

L’ESMA a instauré des règles spécifiques que chaque trader doit respecter pour obtenir le statut de client professionnel. Ces règles s’appliquent à tous les courtiers soumis à la supervision de l’ESMA, c’est-à-dire ceux opérant au sein de l’Union européenne.

Deux des trois critères doivent être respectés :

1. Réaliser des transactions d’une valeur significative au moins dix fois par trimestre au cours des quatre derniers trimestres . Une valeur significative est définie différemment selon les courtiers et se situe entre 40 000 et 50 000 € (une telle valeur peut être atteinte, par exemple, après avoir conclu dix transactions d’une valeur nominale de 0,4 à 0,5 lot sur la paire EUR/USD).
2. Gestion d’un portefeuille d’investissement équivalent à 500 000 EUR ou plus.
3. Travailler dans le secteur financier depuis au moins un an à un poste nécessitant une connaissance professionnelle des transactions sur instruments financiers ou des services de courtage (un CV suffit pour confirmer les compétences).

Veuillez noter qu’à compter du 4 août, l’Autorité polonaise de surveillance financière (KNF) a introduit une interprétation individuelle de la première des conditions ci-dessus . L’interprétation de cette condition par le régulateur polonais suppose que la valeur de la transaction, en l’occurrence 50 000 EUR, correspond au montant avant prise en compte de l’effet de levier.

À quoi cela ressemble-t-il dans la pratique ?

1. Conclure des transactions de valeur significative au moins 10 fois par trimestre au cours des quatre derniers trimestres .
   Si vous possédez un compte chez un courtier donné avec un volume de transactions raisonnable et un historique de plusieurs mois, le courtier ne vous demandera probablement pas de justificatif supplémentaire, même si vous n’atteignez pas les objectifs de chiffre d’affaires. En revanche, si vous négociez des microlots ou des petits ordres avec un courtier donné, vous devrez fournir un justificatif sous la forme d’une attestation d’un autre courtier.
2. Gestion d’un portefeuille d’investissement équivalent à 500 000 EUR.
   Dans ce cas, il ne s’agit pas des fonds déposés auprès du courtier, mais de tous les actifs que vous possédez. Il peut s’agir, par exemple, d’actions, de liquidités, d’obligations ou de fonds d’investissement . Cependant, le courtier ne prendra pas en compte les actifs « non négociables Â» tels que les biens immobiliers, les voitures ou les tableaux.
   En pratique, si vous avez déclaré des revenus ou des économies élevés lors de l’ouverture d’un compte et que votre dépôt est suffisamment élevé, le courtier n’exigera probablement pas de documents confirmant le montant de votre patrimoine.
3. Travailler dans le secteur financier depuis au moins un an.
   Dans ce cas, les courtiers ne disposent pas de tous les outils nécessaires pour vérifier votre déclaration. Ils ne peuvent pas vérifier si vous avez travaillé pour l’entreprise que vous avez indiquée ni combien de temps vous y avez travaillé. Si vous avez moins de 20 ans et que vous ne justifiez pas de plusieurs années d’expérience dans le secteur, cette exigence sera probablement satisfaite. Certains courtiers incluent également le trading forex comme expérience.

Pour demander le statut de client professionnel, connectez-vous simplement à l’espace client de votre courtier. La plupart proposent déjà un questionnaire à remplir. Si vous ne trouvez pas cette option, contactez l’équipe support de votre courtier.  

N’oubliez pas qu’en devenant client professionnel, vous augmentez le risque de perdre votre capital (effet de levier plus élevé et absence de protection contre les soldes négatifs), alors ne franchissez cette étape que si vous êtes réellement conscient de ce risque.

Solution alternative РCourtiers hors Union europ̩enne

Certains traders ont décidé de contourner les restrictions de l’ESMA et de recourir aux services de courtiers opérant hors de l’UE. Il est important de prêter attention à quelques détails avant de franchir le pas.

1. Juridiction applicable
   Évitez les courtiers enregistrés dans des paradis fiscaux et des juridictions peu importantes et peu fiables. Privilégiez plutôt les pays hautement développés.
2. Une protection plus faible
   Lorsque vous négociez avec un courtier hors de l’UE, sachez qu’il sera beaucoup plus difficile de faire valoir vos droits, ne serait-ce qu’en raison de la distance. De plus, certains fonds nationaux de protection des investisseurs contre l’insolvabilité des courtiers sont structurés de telle sorte qu’ils ne protègent pas les traders d’autres juridictions.

IC Markets, un courtier australien fiable et non soumis aux restrictions de l’ESMA, est également présent sur notre site web. D’autres courtiers hors UE sont également disponibles.

Nous apprécierions tout commentaire sur les modalités pratiques pour devenir trader professionnel. Cela nous aidera à maintenir la pertinence de ce fil de discussion. N’hésitez pas à partager vos opinions et expériences avec nous à l’adresse kontakt@forexrev.pl.