- Coût EUR/USD1,2 pip
- RégulateurKNF
- Dépôt min.0 PLN
Sanctions des 3 dernières années: 30.03.2026 KNF — 20 000 000 zł
Avis XTB 2026 : frais, sécurité, actions à 0 % et amende de la KNF
XTB est une entreprise d’investissement polonaise cotée à la Bourse de Varsovie, active depuis 2004 et agréée depuis 2005. En France, elle opère via XTB S.A. Succursale française (Courbevoie), contrôlée par l’AMF pour son activité sur le territoire français. XTB propose des actions et ETF au comptant (y compris fractionnés), des CFD, un PEA, des options, des intérêts sur les fonds non investis et sa plateforme xStation. Selon XTB, plus de 2,9 millions d’investisseurs l’utilisent.
En bref : XTB convient aux investisseurs qui veulent des actions et ETF sans commission (jusqu’à 100 000 € par mois), des dépôts et retraits gratuits et une application moderne, chez un courtier réglementé et coté. Les limites : 0,5 % de frais de conversion, des frais jusqu’à 10 € par mois après un an sans transaction, pas de MetaTrader, et une amende définitive de la KNF en 2026 pour des manquements de 2022–2023. Nous avons vérifié les chiffres dans les documents d’XTB et les communiqués de la KNF le 25 octobre 2026.
| XTB en bref | Vérifié le 25/10/2026 |
|---|---|
| Société | XTB S.A. (Varsovie), supervisée par la KNF ; succursale française contrôlée par l’AMF (RCS Paris 522 758 689) |
| Avertissement CFD | 79 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur |
| Indemnisation | système polonais géré par le KDPW : 100 % jusqu’à 3 000 € et 90 % au-delà, jusqu’à 20 100 € par client |
| Actions et ETF | 0 % de commission jusqu’à 100 000 € par mois, puis 0,2 % (min. 10 €) |
| Conversion de devises | 0,5 % |
| CFD | sans commission (coût dans le spread) ; levier jusqu’à 1:30 pour les particuliers |
| Dépôt minimum | aucun |
| Dépôts / retraits | gratuits |
| Frais d’inactivité | jusqu’à 10 €/mois — seulement après 365 jours sans transaction et 90 jours sans dépôt |
| Instruments | plus de 12 700 (actions, ETF, CFD, options) |
| Plateforme | xStation (web, mobile, ordinateur) ; pas de MT4/MT5 |
📌 Sommaire
- 1. XTB est-il fiable ? Régulation et protection
- 2. L’amende de la KNF (2026)
- 3. Frais et commissions
- 4. Actions, ETF, PEA, options et CFD
- 5. Plateforme xStation
- 6. Avantages, inconvénients et verdict
- 7. Alternatives à XTB
- 8. Ouvrir un compte chez XTB — étape par étape
- 9. Combien coûte vraiment le trading chez XTB
- 10. Retirer ses fonds de XTB — comment ça marche
- 11. XTB face à d’autres courtiers
- 12. Effet de levier et protection des clients dans l’UE (ESMA)
- 13. Fiscalité des gains réalisés chez XTB
- 14. Lexique : les notions à connaître avant d’ouvrir un compte chez XTB
- 15. FAQ
1. XTB est-il fiable ? Régulation et protection
Oui. XTB S.A. est une entreprise d’investissement polonaise agréée et supervisée par l’autorité polonaise de surveillance financière (KNF). En France, elle exerce via sa succursale de Paris, XTB S.A. Succursale française, contrôlée par l’Autorité des marchés financiers (AMF) au titre de l’article L.621-9 du Code monétaire et financier et inscrite au registre REGAFI. En tant que société cotée, XTB publie régulièrement ses résultats.
- Indemnisation : les fonds des clients d’XTB S.A. sont couverts par le système polonais d’indemnisation géré par le KDPW — 100 % jusqu’à 3 000 € et 90 % au-delà, avec un plafond de 20 100 € par client en cas de défaillance.
- Protection contre le solde négatif sur les CFD pour les particuliers.
- Autres sociétés du groupe : selon XTB, le groupe est agréé par la KNF (Pologne), la FCA (Royaume-Uni), la CySEC (Chypre) et la DFSA (Dubaï).
- Double authentification à la connexion.
79 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.
2. L’amende de la KNF (2026)
Le 30 mars 2026, la KNF a infligé à XTB S.A. une amende de 20 000 000 PLN. XTB a demandé un réexamen, mais le 28 août 2026, la KNF a rendu une décision définitive confirmant l’amende. Selon la KNF, elle porte sur la période du 1er janvier 2022 à août–septembre 2023 et sanctionne :
- une évaluation insuffisante des connaissances et de l’expérience des clients ;
- une définition inadéquate du marché cible des instruments ;
- une identification insuffisante des conflits d’intérêts liés à la liste « HOT » présentée aux clients ;
- des informations inexactes et trompeuses sur les instruments et les risques des CFD.
L’amende concerne la façon dont les clients étaient évalués et informés, et non la conservation de leurs fonds. Sources : communiqués de la KNF du 13 avril 2026 et du 1er septembre 2026 (en polonais).
3. Frais et commissions
| Frais | XTB S.A. |
|---|---|
| Ouverture et tenue de compte | gratuites pour les clients actifs |
| Actions et ETF (y compris fractionnés) | 0 % jusqu’à 100 000 € par mois ; au-delà 0,2 %, min. 10 € |
| Conversion de devises | 0,5 % |
| CFD (forex, indices, matières premières, crypto) | sans commission ; spread + financement overnight |
| Dépôts et retraits | gratuits |
| Inactivité | jusqu’à 10 € par mois (conditions ci-dessous) |
| Taxe française sur les transactions financières | 0,4 % à l’achat des titres concernés |
Quand les frais d’inactivité s’appliquent-ils ? Jusqu’à 10 € par mois, uniquement si vous n’avez ouvert ni clôturé aucune position depuis 365 jours et n’avez fait aucun dépôt depuis 90 jours. Ils ne s’appliquent pas si vous détenez une position ouverte ou si le compte n’a pas de fonds disponibles.
4. Actions, ETF, PEA, options et CFD
- Actions et ETF au comptant des bourses européennes et américaines, aussi en fractions (dès 10 €).
- PEA XTB — plan d’épargne en actions avec exonération d’impôt sur les gains après 5 ans (hors prélèvements sociaux, selon les règles du PEA) et sans commission jusqu’à 100 000 € par mois.
- Options (nouveauté) et CFD sur devises, indices, matières premières et cryptomonnaies, avec un levier jusqu’à 1:30 pour les particuliers.
- Intérêts sur les fonds non investis, selon la devise et les conditions en vigueur.
5. Plateforme xStation
XTB utilise sa propre plateforme xStation dans le navigateur, sur ordinateur et en application mobile, avec graphiques, actualités, calendrier économique et webinaires. XTB ne propose pas MetaTrader 4 ou 5.
6. Avantages, inconvénients et verdict
✅ Avantages d’XTB
- Régulé dans l’UE (KNF), succursale française contrôlée par l’AMF, société cotée.
- 0 % de commission sur actions et ETF jusqu’à 100 000 € par mois ; actions fractionnées.
- PEA disponible.
- Dépôts et retraits gratuits, pas de dépôt minimum.
- Application xStation complète.
❌ Inconvénients d’XTB
- Amende définitive de la KNF de 20 millions PLN (2026) pour des manquements de 2022–2023.
- 0,5 % de frais de conversion.
- Jusqu’à 10 € par mois après un an sans transaction.
- Pas de MetaTrader.
- 79 % des comptes CFD de particuliers perdent de l’argent.
Le verdict ForexRev
XTB est l’un des courtiers les plus complets et les moins chers d’Europe pour les actions et ETF, avec un PEA, une bonne application et des retraits gratuits. L’amende de la KNF invite à la prudence sur les CFD et les instruments mis en avant, mais ne concerne pas la conservation des fonds. Pour investir à long terme, XTB est un très bon choix ; pour le trading automatisé sur MT4/MT5, non.
79 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.
7. Alternatives à XTB
- DEGIRO — actions et ETF à bas coût sur de nombreuses bourses.
- Saxo Banque — courtier multi-actifs avec un large accès aux marchés.
- Tickmill — forex et CFD sur MT4/MT5 avec spreads bruts dès 0,0 pip.
Plus de comparaisons : classement des courtiers forex et courtiers ETF.
8. Ouvrir un compte chez XTB — étape par étape
- Inscrivez-vous sur le site de XTB — les clients de l’UE doivent être servis par une société de l’UE : XTB S.A. (Varsovie), supervisée par la KNF. Vérifiez son nom dans le contrat avant de déposer des fonds.
- Renseignez vos données et le questionnaire : avant de proposer des CFD, un courtier de l’UE doit évaluer vos connaissances et votre expérience (test du caractère approprié MiFID II).
- Vérifiez votre identité avec une pièce d’identité et un justificatif de domicile (facture, relevé bancaire), conformément aux règles de lutte contre le blanchiment.
- Choisissez le type de compte et la devise. Un compte dans la devise de vos dépôts (EUR) évite les frais de conversion.
- Alimentez le compte — dépôt minimum selon le courtier : aucun. Les dépôts ne sont acceptés que depuis un compte ou une carte à votre nom ; moyens disponibles : gratuits.
- Installez la plateforme (xStation (web, mobile, ordinateur)) ou connectez-vous dans le navigateur. Entraînez-vous d’abord sur un compte démo si le courtier en propose un.
9. Combien coûte vraiment le trading chez XTB
Voici les coûts du tableau récapitulatif ci-dessus — relevés sur le site et dans les documents de XTB lors de la mise à jour de cet avis :
- Actions et ETF: 0 % de commission jusqu’à 100 000 € par mois, puis 0,2 % (min. 10 €)
- CFD: sans commission (coût dans le spread) ; levier jusqu’à 1:30 pour les particuliers
- Dépôts / retraits: gratuits
Comment les calculer ? Sur l’EUR/USD, un pip sur une position de 1 lot (100 000 €) vaut environ 10 USD : un spread de 1 pip coûte donc environ 10 USD à l’ouverture. Une commission « par lot et par côté » est prélevée deux fois — à l’ouverture et à la clôture. S’ajoutent les swaps pour chaque nuit de détention et une éventuelle conversion de devises. Sur 0,1 lot, tous ces montants sont dix fois plus petits.
Frais d’inactivité : jusqu’à 10 €/mois — seulement après 365 jours sans transaction et 90 jours sans dépôt. Si vous faites une longue pause, retirez vos fonds ou clôturez le compte.
10. Retirer ses fonds de XTB — comment ça marche
La demande de retrait se fait dans l’espace client. En application des règles anti-blanchiment, les fonds reviennent en principe par le moyen utilisé pour le dépôt (par exemple sur la carte, à hauteur du montant déposé par carte) et uniquement vers un compte ou une carte à votre nom. Le premier retrait peut exiger une vérification complète du compte : envoyez vos justificatifs dès l’inscription. Seuls les fonds libres, non utilisés comme marge, peuvent être retirés.
11. XTB face à d’autres courtiers
À titre de comparaison, voici XTB face à d’autres courtiers dont nous avons mis à jour les avis en octobre 2026. Les données proviennent de leurs tableaux récapitulatifs.
| Courtier | Société / régulateur | Dépôt minimum | Frais d’inactivité |
|---|---|---|---|
| XTB | XTB S.A. (Varsovie), supervisée par la KNF | aucun | jusqu’à 10 €/mois — seulement après 365 jours sans transaction et 90 jours sans… |
| Pepperstone | Pepperstone EU Limited (Chypre) | 10 € (carte, Apple Pay, Google Pay, PayPal) | aucun |
| Admirals | Admirals Europe Ltd (Chypre) | Trade et Zero : 100 € | 10 € par mois après 24 mois sans transaction |
| FOREX.com | StoneX Europe Ltd (Nicosie, Chypre) | 100 unités de la devise du compte | 15 € par mois après 12 mois sans transaction |
| Dukascopy | Dukascopy Europe IBS AS (Riga, Lettonie) | 100 USD | jusqu’à 50 € par période de 180 jours sans transaction |
12. Effet de levier et protection des clients dans l’UE (ESMA)
En tant qu’entreprise d’investissement de l’UE, XTB applique aux clients particuliers les restrictions de l’ESMA, reprises durablement par les régulateurs nationaux (en France, l’AMF) :
- effet de levier jusqu’à 1:30 sur les paires de devises majeures, 1:20 sur les autres paires, l’or et les grands indices, 1:10 sur les autres matières premières et indices, 1:5 sur les actions et 1:2 sur les cryptos ;
- clôture des positions à 50 % de la marge requise ;
- protection contre le solde négatif — un particulier ne peut pas perdre plus que son dépôt ;
- interdiction des bonus et incitations au trading de CFD pour les particuliers ;
- avertissement obligatoire indiquant la part de comptes perdants — pour XTB : 79 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur.
Un effet de levier plus élevé n’est accessible qu’aux clients professionnels remplissant les critères MiFID II, au prix d’une partie des protections.
13. Fiscalité des gains réalisés chez XTB
XTB est une entité polonaise ; pour un résident fiscal français, les gains relèvent en principe du PFU, et le compte ouvert à l’étranger doit être déclaré sur le formulaire n° 3916-3916-bis.
14. Lexique : les notions à connaître avant d’ouvrir un compte chez XTB
- Spread — écart entre le prix d’achat et de vente, payé à chaque transaction.
- Pip — la plus petite variation habituelle d’une paire de devises (0,0001 pour l’EUR/USD).
- Lot — taille standard d’une position : 1 lot forex correspond à 100 000 unités de la devise de base ; 0,01 lot (micro-lot) à 1 000.
- Commission — frais fixes par transaction, généralement sur les comptes à spread brut (ECN/Raw).
- Swap — coût ou crédit quotidien pour une position conservée la nuit, selon l’écart de taux d’intérêt.
- Marge — partie de la valeur de la position immobilisée en garantie ; avec un levier de 1:30, environ 3,33 %.
- Appel de marge et stop out — alerte puis clôture automatique des positions lorsque les fonds propres baissent par rapport à la marge requise.
- Glissement (slippage) — exécution à un autre prix que celui demandé, fréquente lors des annonces économiques et des gaps.
15. FAQ – Foire aux questions
XTB est-il fiable ?
Pourquoi la KNF a-t-elle sanctionné XTB ?
XTB est-il vraiment sans commission ?
XTB propose-t-il un PEA ?
Quel est le dépôt minimum chez XTB ?
XTB facture-t-il des frais d’inactivité ?
Comment ouvrir un compte chez XTB ?
Quel effet de levier chez XTB ?
Comment sont imposés les gains réalisés chez XTB ?
🛡️ Comment nous avons vérifié cet avis
Le 25 octobre 2026, nous avons vérifié la grille des frais et commissions d’XTB S.A. du 20 octobre 2026 (en vigueur au 27 octobre 2026), le site français d’XTB (frais, PEA, mentions légales de la succursale), l’historique de l’entreprise et les communiqués de la KNF sur l’amende (13 avril et 1er septembre 2026). Les frais peuvent changer — vérifiez la grille en vigueur avant d’ouvrir un compte. Mis à jour le 3 novembre 2026 : la part des comptes de particuliers perdant de l’argent sur les CFD (79 %) et le nombre d’instruments (plus de 12 700).
Avertissement sur les risques : les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 79 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lors de la négociation de CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Cet avis est fourni à titre informatif et ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation.
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