Qu’est-ce que le trading de nouvelles ?

Le trading sur données est une stratégie qui consiste à prendre une position appropriée en réponse à des événements macroéconomiques, en espérant qu’ils auront un impact significatif sur le prix de l’instrument en question et qu’ils permettront à l’investisseur de réaliser un profit rapide. En pratique, il s’agit simplement d’acheter un actif particulier au moment de l’annonce d’une information qui, de l’avis de l’investisseur, peut avoir une incidence positive sur le prix de l’actif à l’avenir.

 

L’exploitation des données est-elle rentable ?

Même sur une base logique, le trading sur données peut s’avérer payant. Grâce à l’accès à de nouvelles informations, nous pouvons plus facilement prédire l’orientation du prix d’un actif à l’avenir. La stratégie de trading sur données est utilisée avec succès par de grands fonds d’investissement. Cependant, du point de vue d’un investisseur individuel, le trading sur données présente plusieurs inconvénients importants.

Quels sont les inconvénients de la négociation sur la base de données ?

Du point de vue de l’investisseur moyen, l’inconvénient est que nous « négocions » des nouvelles qui n’en sont plus vraiment. L’information que nous avons obtenue sera certainement disponible pour le fonds d’investissement au moins une fraction de seconde plus tôt et il pourra l’analyser et l’utiliser plus rapidement. Pour pouvoir réagir le plus rapidement possible, les sièges des fonds sont situés à Wall Street afin de ne pas perdre la moindre fraction de milliseconde nécessaire à la transmission des données. Lorsque nous concluons une transaction, nous achetons donc déjà un actif dont le prix inclut la nouvelle.

Pourquoi est-il compliqué de négocier sur la base de données ?

Un autre problème peut être que nous ne sommes pas totalement en mesure de prédire les réactions des autres investisseurs à une information donnée – un signal positif pour nous peut s’avérer être une mauvaise nouvelle pour d’autres. Dans la pratique, lorsque nous utilisons le data trading, nous essayons de faire preuve d’empathie à l’égard des autres investisseurs et d’agir sur le plan psychologique, en essayant de prévoir le comportement des autres participants au marché.

Opérations sur données et délits d’initiés

Le délit d’initié est un type particulier de délit sur les données. Il s’agit, en pratique, d’un délit d’initié. Ce type de délit confère un avantage majeur aux acteurs du marché qui s’y livrent. C’est pourquoi il est illégal et peut même être puni d’une peine d’emprisonnement dans plusieurs pays.