RGR (Formation Tête et Épaule, SHS, Épaule-Tête-Épaule)
Qu’est-ce qu’une formation RGR, ou tête et épaules ?
Le RGR est l’une des formations de prix les plus populaires. Il se forme aussi bien à la fin d’une tendance haussière que d’une tendance baissière. Il se caractérise par un alignement spécifique des pics et des creux.
Dans cette formation, la tête est le point le plus élevé, tandis que les épaules gauche et droite se forment à un niveau de prix très similaire. Tout écart d’un côté ou de l’autre fera manquer la formation au marché.
La ligne de cou, quant à elle, est le niveau qui relie les points bas avant et après la formation de la tête. Cette ligne est, au mieux, une ligne horizontale – mais elle ne contient pas de conditions aussi restrictives. Elle est généralement inclinée vers le haut. Il est plus rare qu’elle soit inclinée vers le bas.
Comment déterminer la hauteur d’une formation et sa valeur ?
La hauteur de la formation est déterminée par la distance entre la tête et la ligne de cou. C’est cette valeur qui est utilisée pour construire la fourchette de la formation.
En ce qui concerne le marché des actions ou des contrats à terme, où le volume ou le nombre de positions ouvertes est généralement indiqué, il est bon de se rappeler qu’il faut chercher une confirmation dans les données. Les sommets successifs d’une figure (épaule gauche, tête, épaule droite) doivent se former avec des volumes de plus en plus faibles. Une rupture de la ligne de cou, en revanche, est très souvent associée à la confirmation d’une augmentation significative du volume.
Comment utiliser la formation de la tête et des épaules ? Aperçu psychologique
La grande efficacité de cette formation est due en grande partie à sa construction. Il convient de noter qu’une tendance à la hausse se poursuit tant que des pics et des creux successifs sont formés à des niveaux de plus en plus élevés.
Dans le cas d’un RGR, l’épaule droite est le sommet situé en dessous du précédent. Cette forme crée beaucoup d’incertitude sur les marchés et, par conséquent, une attitude attentiste quant au prochain mouvement.
Si une tendance baissière est inversée, il suffit très souvent d’abandonner d’autres positions longues pour que l’inversion devienne une réalité.
RGR – ce qu’il faut retenir
C’est la plus grande force de cette formation – l’hésitation des haussiers permet aux vendeurs d’être actifs.
Il convient de rappeler que la ligne de cou définit un niveau critique qui sert de support à l’ensemble du mouvement haussier. Lorsque la ligne est percée, elle transmet des signaux qui indiquent qu’il faut fermer cette position. Un test, quant à lui, donne le signal d’ouvrir des positions courtes.
Comment utiliser le RGR en bourse ?
En théorie, les traders suggèrent de vendre lorsque la ligne de cou est testée par le bas. Ensuite, après la rupture, le marché revient et si le sommet suivant est égal ou inférieur à la hauteur de la ligne de cou, la formation est terminée.
La projection du mouvement est déterminée une fois que le décolleté a été percé, en mesurant la hauteur de la formation à partir du point de perçage.
Il s’agit généralement du niveau cible, mais cela ne signifie pas que le marché s’arrêtera à ce niveau ou l’atteindra. Il convient de garder cela à l’esprit.
Comment pouvons-nous mesurer la couverture autrement ?
Tout d’abord, en utilisant les ratios de Fibonacci. La hauteur de la configuration Tête et épaules est alors traitée comme une valeur de 1. La fourchette minimale de la configuration est alors définie comme une hauteur de 0,618. Les niveaux suivants sont à leur tour 1, 1,618, 2,618.
Pour une valeur de 100 points, le moment où la ligne de cou est percée fixe des niveaux cibles à 62 points, 100 points, 162 points et 262 points.
La préservation du volume des échanges – un aspect essentiel
L’un des facteurs les plus importants qui déterminent la structure des prix est le comportement des volumes de transactions.
Que faut-il retenir ?
- Une chute des prix en dessous de la ligne de cou devrait se produire en cas d’augmentation du volume des transactions. Cela indiquera que l’offre est très agressive et qu’elle répond efficacement à la demande à des niveaux de prix toujours plus bas.
- La rotation lors de la mise en forme de la tête doit être moins importante que lors de la mise en forme de l’épaule gauche.
- Le bras droit devrait être modelé sur un volume de rotation encore plus faible.
- Le retour du prix à la ligne de cou devrait se faire à un taux de rotation nettement inférieur.
