Maj pod znakiem defensywy: Akcje zbrojeniówki mogą wystrzelić po odblokowaniu unijnego programu SAFE
Sektor obronny ponownie staje się ulubieńcem europejskich parkietów. Po krótkim okresie rotacji kapitału w stronę innych sektorów, inwestorzy z potężną siłą przypomnieli sobie o walorach zbrojeniowych. Głównym zapalnikiem do majowych wzrostów na giełdach jest podpisywanie przez europejskie stolice, na czele z Polską, umów w ramach gigantycznego unijnego programu SAFE (Security Action for Europe). Analitycy nie mają złudzeń: miliardy euro pompujące zamówienia zwiastują „złotą erę” stabilnych przychodów, a akcje europejskich liderów obronności wykręcają dwucyfrowe wzrosty z sesji na sesję.
⚡ News w pigułce
- Giełdowy sektor zbrojeniowy notuje w 2026 r. niesamowitą passę. Tylko na przestrzeni ostatnich dni akcje takich liderów jak niemiecki Rheinmetall czy brytyjski BAE Systems notowały wzrosty rzędu 12–14% podczas jednej sesji.
- Kluczowym „byczym” sygnałem dla rynku jest uruchomienie unijnego funduszu SAFE (o łącznej wartości 150 mld euro). Polska w maju jako pierwsza podpisała umowę gwarantującą niemal 44 mld euro na inwestycje obronne.
- Wyceny spółek zbrojeniowych są obecnie od 20% do 30% wyższe niż rynkowa średnia, a analitycy spodziewają się utrzymania tego trendu.
- Hitem inwestycyjnym stały się wyspecjalizowane europejskie fundusze ETF z sektora Aerospace & Defense, które notują gigantyczne napływy kapitału i dwucyfrowe stopy zwrotu.
Program SAFE odmienia zasady gry na rynku kapitałowym
Trwająca od dłuższego czasu w Europie debata o konieczności skokowego zwiększenia budżetów na obronność definitywnie przestała być tylko teorią. Rynki finansowe entuzjastycznie przyjęły majowe doniesienia o uruchomieniu przez rządy państw członkowskich potężnych środków z ramienia unijnego instrumentu finansowego SAFE. Program ten, w przeciwieństwie do politycznych deklaracji, realnie zabezpiecza płynność – komisja udostępniła łącznie aż 150 mld euro, a umowy zawarte m.in. przez Polskę oznaczają natychmiastowe inwestycje w lokalnych podwykonawców.
Co to oznacza dla giełd? Kapitał zawsze szuka bezpieczeństwa i gwarancji. Przemysł zbrojeniowy, którego portfele zamówień zostały zabetonowane na lata do przodu unijnym i rządowym kapitałem, wykreował na parkietach prawdziwe gwiazdy. Niemiecki gigant Rheinmetall tylko w poniedziałkową i wtorkową sesję w maju rósł o odpowiednio 14% i 3% (osiągając poziom ponad 960 euro za akcję). Ogromne wzrosty rzędu 11–13% zaliczały też notowania francuskiego Thalesa oraz włoskiego koncernu Leonardo.
Jak rozegrać obronną hossę? Konkretne ETF-y
Dla aktywnych inwestorów i day-traderów nadchodzące tygodnie to najlepszy moment na precyzyjne pozycjonowanie kapitału. Inwestycje wspierane mechanizmem SAFE rozciągają się w czasie, dlatego obecne wzrosty mają prawo przybrać formę długotrwałej hossy.
Nie każdy inwestor chce jednak ryzykować kupno akcji pojedynczych firm (np. ThyssenKrupp czy BAE Systems). Rynek szybko odpowiedział na ten problem, oferując wyspecjalizowane europejskie fundusze ETF na zbrojeniówkę, które obecnie „rozkręcają” się na giełdach. Świetnym przykładem inwestycji w ten trend jest pionierski WisdomTree Europe Defence ETF, który niedługo po starcie zassał z rynku ponad pół miliarda euro kapitału. Drugim, sprawdzonym instrumentem celującym w sektor Aerospace & Defense (wyłącznie spółki, gdzie ponad 50% dochodu pochodzi ze zbrojeniówki) jest potężny VanEck Defense UCITS ETF (Ticker: DFNS), posiadający ponad 8 miliardów dolarów w aktywach pod zarządzaniem (AUM).
Kupno jednostek takiego funduszu to klasyczny sposób na „grę szerokim rynkiem” – zamiast szukać jednego zwycięzcy programu SAFE, inwestor kupuje cały, mocno zyskujący na wartości koszyk europejskich potentatów bezpieczeństwa.
