Rzeźnia na lewarze! 6,4 miliarda dolarów w opcjach na Bitcoina wygasa, a „jastrzębi” Fed dobija rynek
Ostatnie dni sierpnia przejdą do historii jako jeden z najbardziej nerwowych okresów dla traderów korzystających z dźwigni finansowej. Gigantyczne, warte 6,4 miliarda dolarów wygasanie opcji na Bitcoina zbiegło się w czasie z mocno „jastrzębim” przemówieniem nowego szefa Fed w Jackson Hole. Utrata ważnego poziomu 80 000 USD uruchomiła lawinę. Efekt? Potężny long squeeze i setki milionów dolarów w zlikwidowanych pozycjach na początku nowego tygodnia.
⚡ Twarde dane: Co dokładnie wydarzyło się na giełdzie Deribit?
- Rozmiar wygasania: W piątek (28 sierpnia) punktualnie o godz. 10:00 wygasło 81 700 kontraktów opcyjnych na Bitcoina, stanowiących niemal 20% wszystkich otwartych pozycji (Open Interest) na platformie Deribit.
- Wartość nominalna: Z rynku „wyparowały” kontrakty o łącznej wartości nominalnej 6,44 mld USD.
- Stosunek Put/Call: Wynosił 0,83 (44 639 opcji Call wobec 37 061 opcji Put), co wskazywało na silne bycze nastawienie rynku przed Jackson Hole.
- Rozliczenie (Settlement): Oficjalna cena rozliczenia wyniosła 79 682,33 USD. Oznacza to, że potężne bloki opcji Call obstawiające cenę 80 000 USD wygasły jako bezwartościowe (zabrakło zaledwie 318 dolarów!).
Szef Fed gasi optymizm, a Bitcoin traci kotwicę
Do piątkowego poranka rynek był „zakotwiczony” w okolicach 80 000 USD dzięki tzw. Gamma hedgingowi (zabezpieczaniu pozycji przez animatorów rynku). Gdy opcje wygasły, z rynku zniknęła poduszka płynnościowa. Dokładnie w tym samym czasie na mównicę w Jackson Hole wszedł nowy przewodniczący Rezerwy Federalnej, Kevin Warsh.
Jego przemówienie okazało się dla rynków zimnym prysznicem. Warsh zasygnalizował, że w obliczu utrzymującej się presji inflacyjnej, Fed może utrzymać stopy procentowe na podwyższonym poziomie dłużej, niż zakładał to konsensus (scenariusz „higher for longer”). Ta jastrzębia retoryka natychmiast wywindowała kurs amerykańskiego dolara i doprowadziła do ucieczki od ryzykownych aktywów. Bitcoin stracił wsparcie i zsunął się w poniedziałek (31 sierpnia) w okolice 77 700 USD.
Fala likwidacji: Ponad 399 milionów dolarów strat
Kombinacja utraty „opcyjnej kotwicy” oraz makroekonomicznego ciosu od Fed doprowadziła do rzezi na rynkach lewarowanych. Według najnowszych danych z serwisów analitycznych (CoinMarketCap / CoinGlass), w ciągu ostatnich 24 godzin łączna wartość zlikwidowanych pozycji na rynku kryptowalut sięgnęła 399 milionów dolarów.
Zdecydowana większość zlikwidowanych środków (ponad 245 mln USD na samych kontraktach futures BTC) należała do inwestorów grających pozycje długie (Long), którzy zostali złapani w pułapkę (tzw. Long Squeeze) po odrzuceniu oporu na 80 tysiącach dolarów. Wraz z początkiem września traderzy zmuszeni są na nowo kalibrować swoje modele, a głównym poziomem wsparcia dla BTC staje się teraz strefa 75 000 – 77 000 USD.
Nota prawna (Disclaimer): Powyższy artykuł ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny. Prezentowane dane oraz opinie nie stanowią porady finansowej ani rekomendacji inwestycyjnej. Handel instrumentami pochodnymi (opcje, kontrakty futures, CFD) i kryptowalutami wiąże się z ekstremalnie wysokim ryzykiem utraty kapitału.
