SEC publikuje plan dystrybucji środków z kary dla Robinhooda
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) opublikowała plan dystrybucji 65 mln USD grzywny nałożonej na firmę brokerską Robinhood za ukrywanie praktyki „płatności za przepływ zleceń”. Zgodnie z propozycją złożoną w ubiegłym tygodniu, regulator rynku finansowego zaproponował sześcioetapowy proces oceny w celu dystrybucji zebranych kar wśród poszkodowanych klientów firmy.
Pracownicy regulatora ocenią roszczenia każdego kwalifikującego się inwestora w oparciu o obliczenie straty poniesionej na każdym zleceniu klienta pomniejszonej o zwiększenie ceny Robinhood i branżowy benchmark dotyczący prowizji od takiego zlecenia. Ponadto regulator obliczy odsetki od każdego zlecenia klienta z niezerową szkodą przy użyciu aktualnej krótkoterminowej federalnej stopy procentowej.
Inwestorzy kwalifikujący się do otrzymania rekompensaty zostaną uznani za traderów, którzy bezpośrednio ucierpieli z powodu niewłaściwego postępowania brokera. Spółka Robinhood została ukarana grzywną w wysokości 65 mln USD pod koniec ubiegłego roku. Broker został obwiniony o ukrywanie faktu, że jego głównym motorem napędowym dochodów była kontrowersyjna „płatność za przepływ zleceń”, w ramach której kierował zlecenia do głównych firm tradingowych w zamian za prowizję.
Broker naruszył amerykańskie przepisy
Przekierowane zlecenia otrzymywały jednak gorsze ceny realizacji, co naruszało zasady rynku papierów wartościowych w USA. – Robinhood naruszył swoje obowiązki rzetelności, nie przeprowadzając odpowiednich, regularnych i rygorystycznych przeglądów jakości realizacji zleceń klientów – stwierdzono w decyzji SEC. – Robinhood nie porównywał swojej jakości realizacji zleceń z jakością konkurencji aż do października 2018 roku i nie podjął odpowiednich kroków, aby ocenić, czy jego wysoka prowizja za przepływ zleceń niekorzystnie wpłynęła na ceny realizacji zleceń klientów – podsumowała Komisja. SEC otrzymała już środki pieniężne w ramach funduszu sprawiedliwości i obecnie zamierza przeprowadzić konsultacje społeczne na temat swojego planu dystrybucji wśród poszkodowanych stron.
