Arrêtez de chasser

Qu’est-ce que la chasse au stop loss ?

Un trader commence son aventure sur le marché en ouvrant un compte auprès d’un courtier et en exécutant ses ordres. Certains traders expérimentés placent des ordres défensifs pour protéger leurs positions ouvertes contre un changement soudain et violent du prix d’un actif. Ensuite, si le prix atteint ce point, le courtier fermera automatiquement la position perdante. Tout sera alors sous contrôle.

La chasse au stop loss est le moment où le prix s’approche de l’ordre stop loss, mais ne le touche pas directement. Les courtiers élargissent délibérément l’écart à ce moment-là ou manipulent le graphique de manière à ce que le trader pense que sa position a été clôturée à juste titre au niveau du stop loss.

Bien entendu, il convient de garder à l’esprit qu’il s’agit d’une pratique de plus en plus rare sur le marché, en particulier de la part des courtiers réglementés dans des juridictions de confiance.

Pourquoi les courtiers utilisent-ils des stop loss ?

Pour répondre à cette question, il convient d’examiner les deux modèles d’entreprise les plus courants :

• MM (Market Maker) – dans ce modèle, le courtier n’envoie pas d’ordres au marché, mais devient lui-même partie à la transaction. Il utilise les cotations du marché interbancaire, mais n’agit pas en conséquence. Souvent, les actions du courtier sont motivées par de simples considérations mathématiques : si le négociant perd, il gagne.
• ECN (Electronic Communication Network) – dans ce modèle, le courtier est un simple intermédiaire entre le trader et le marché. Son objectif est de présenter les meilleures conditions de négociation au client.

Comment utiliser le stop loss ?

Le principe de base de l’utilisation d’un stop loss est de ne pas le fixer au-delà de la perte maximale autorisée et acceptable sur une transaction, qui dépend de la stratégie d’investissement choisie et du montant des fonds sur le compte d’investissement.

L’action ne se résume toutefois pas à fixer une valeur à laquelle nous sommes capables de perdre et à nous arrêter là. Elle doit être adaptée à la situation qui prévaut sur le marché.

Quels sont les outils qui permettent de déterminer le plafond de l’excédent de pertes ?

De nombreux investisseurs utilisent le modèle S&R, ou support et résistance, à cette fin.

Certains traders utilisent également des outils tels que les points pivots, basés sur la séquence de Fibonacci, et les outils Gann, basés sur les hypothèses de William Delbert Gann selon lesquelles le prix n’est pas tout et que les combinaisons d’informations provenant de l’axe des prix et de la ligne temporelle sont tout aussi importantes.

Pourquoi utiliser un stop loss ?

Selon de nombreux traders, c’est simple et évident. Elle vous permet de ne pas perdre tout votre capital et, en même temps, de gagner du temps en ayant un plan d’action meilleur et plus clair et en établissant des axiomes.

Quels sont les éléments à prendre en compte lors de la fixation d’un stop loss ?

Il est essentiel de s’adapter à la situation graphique au moment du trading et de prendre en compte la taille du compte de trading. Toute stratégie de trading doit comporter des règles relatives à la gestion du capital.

C’est important, car si le stop loss est trop large, la perte d’une transaction peut atteindre une douzaine ou une dizaine de pour cent de la valeur du compte d’investissement. Par conséquent, vous pouvez supposer avec un haut degré de probabilité que vous perdrez votre capital tôt ou tard.