Prop Trading 2026 : Le paysage après la bataille
Janvier 2026 sonne l’heure de vérité pour l’industrie du financement de traders (Prop Trading). Les deux dernières années ont été une brutale leçon d’humilité pour le marché. Les échos de la chute des géants et le blocus technologique de MetaQuotes ont changé les règles du jeu à jamais. Aujourd’hui, les traders ne recherchent plus « le plus gros levier », mais la certitude que la firme paiera les profits. Voici le rapport sur l’état de l’industrie.
EN BREF :
- La fin du « Far West » : La vague de faillites initiée par l’intervention des régulateurs dans l’affaire MyForexFunds (2023) et le scandale Funded Engineer (2024) a nettoyé le marché des entités fonctionnant sur un modèle pyramidal (Ponzi).
- Le crépuscule de MetaTrader dans le Prop Trading : Suite aux restrictions de licence introduites par MetaQuotes en 2024, la majorité des firmes ont été contraintes de migrer vers des plateformes alternatives (cTrader, DXtrade, MatchTrader). La domination de MT4/MT5 dans ce secteur appartient au passé.
- Migration vers les Futures : La tendance forte de 2026 est la fuite des capitaux des firmes CFD (Contrats sur la différence) vers celles offrant du trading sur contrats à terme (Futures) sur des bourses comme le CME, garantissant une plus grande transparence.
- La vérification est une nécessité : Les statistiques montrent que les firmes n’exigeant pas de KYC (vérification d’identité) et offrant des « comptes instantanés » ont disparu du marché le plus rapidement, souvent avec les dépôts des clients.
Genèse de la crise : Quand les régulateurs ont dit « Stop »
Pour comprendre où nous en sommes aujourd’hui, il faut regarder en arrière. Le point de bascule fut l’action de la commission américaine CFTC contre MyForexFunds en septembre 2023. Le gel des avoirs de ce géant fut un signal d’alarme : un modèle économique basé sur le fait que la firme profite des pertes des clients (B-Book) et entrave leur réussite se trouvait désormais dans le collimateur des autorités. Dans les mois qui ont suivi, nous avons observé un effet domino. Les firmes incapables de prouver qu’elles couvraient réellement les positions des traders sur le marché ont commencé à tomber les unes après les autres, souvent sous prétexte de « problèmes techniques » ou d' »audits ».
Le « Blackout » Technologique : L’affaire MetaQuotes
L’année 2024 a porté un second coup, cette fois technologique. MetaQuotes (créateur des populaires plateformes MT4 et MT5) a durci sa politique de licence. L’entreprise a commencé à couper massivement l’accès à ses serveurs aux prop firms servant des clients américains sans régulation de courtage appropriée. Pour de nombreuses firmes, comme Funding Pips (qui a dû suspendre temporairement le trading en février 2024) ou d’autres plus petites, ce fut la paralysie. Ces événements ont façonné le marché en 2025 – aujourd’hui, la norme est aux plateformes indépendantes comme cTrader ou DXtrade, qui gèrent mieux les exigences de conformité.
Le scandale Funded Engineer et la perte de confiance
On ne peut ignorer la leçon tirée de la chute de Funded Engineer. Début 2024, le fournisseur de technologie FPFX Tech a rompu sa collaboration avec la firme, révélant que celle-ci se livrait à du « wash trading » et gonflait artificiellement les paiements à des fins marketing. Cet événement a définitivement mis fin à l’ère de la confiance aveugle envers les captures d’écran de paiements sur Twitter/X. En 2026, les traders attendent des preuves tangibles de solvabilité et des règles transparentes (par exemple, l’affichage public des statistiques de paiement).
Cap sur 2026 : Le refuge des Futures
Nous observons une division claire du marché en deux catégories :
- Catégorie à Risque (CFD) : Firmes enregistrées dans des paradis fiscaux, offrant des leviers élevés (1:100) sur crypto et Forex, souvent sans vérification d’identité. Le risque d’insolvabilité dans ce groupe reste extrêmement élevé.
- Catégorie Professionnelle (Futures) : Firmes donnant accès au marché des Futures (via des plateformes comme Tradovate, NinjaTrader). Ici, le trader opère sur une bourse centralisée, voit la profondeur du marché (DOM), et les règles sont claires. Bien que la barrière à l’entrée soit plus élevée (règles plus strictes, coût des données de marché), c’est actuellement la forme la plus sûre de prop trading.
Notre avis
Si votre résolution du Nouvel An est de devenir un « trader financé », l’année 2026 offre un environnement meilleur, bien que plus difficile, que les années précédentes. Le marché a été épuré de ses maillons les plus faibles. Nous recommandons toutefois la plus grande prudence envers les firmes fonctionnant encore sur les vieux principes (« achetez un compte, obtenez un million »). L’histoire des années 2024-2025 a montré clairement que dans ce secteur, ce qui semble « trop beau pour être vrai » finit généralement par une perte de capital.
