Qu’est-ce que l’arbitrage ?
L’arbitrage est une stratégie qui consiste à identifier un instrument dont le prix diffère sur deux marchés, puis à l’acheter et à le revendre à un prix plus élevé. Contrairement à la négociation traditionnelle, qui consiste également à vendre à un prix plus élevé que le prix d’achat, dans le cas de l’arbitrage (du moins en théorie), nous avons la possibilité de négocier à un prix plus élevé déjà au moment de l’achat – sans le passage du temps – sur un autre marché/bourse.
Qu’est-ce que l’arbitrage de devises ?
L’arbitrage de devises est un cas particulier d’arbitrage qui a lieu sur le marché des changes. En pratique, il s’agit d’acheter une unité monétaire donnée à un taux inférieur au prix auquel on peut vendre cette devise sur un autre marché. Les marchés des devises étant parmi les plus importants, l’arbitrage de devises a été largement automatisé au 21e siècle.
Qu’est-ce que l’arbitrage automatique ?
L’arbitrage automatique est l’exécution de transactions sur deux marchés ou plus par un ordinateur lorsqu’une opportunité de gagner de l’argent sur une transaction particulière grâce à l’arbitrage est repérée. L’introduction de tels mécanismes – en particulier sur les marchés financiers développés – a eu pour conséquence qu’une opportunité de gagner de l’argent par arbitrage est presque impossible à repérer dans la pratique. Tous ces moments sont exploités en quelques millisecondes par les ordinateurs. En même temps, l’utilisation de ces stratégies apporte de la stabilité aux marchés financiers.
Qu’est-ce que l’arbitrage tripartite ?
L’arbitrage à trois consiste à tirer profit des différences entre les prix d’achat et de vente d’au moins trois actifs. Il est intéressant de prendre un exemple sur le marché des changes. Un investisseur prend le zloty (PLN) et voit qu’en achetant des euros (EUR) contre des dollars américains (USD), il aura l’occasion de gagner de l’argent. Il effectue donc un arbitrage en utilisant trois paires de devises différentes.
L’arbitrage peut-il rapporter de l’argent ?
Dans le cas des marchés développés tels que les marchés des changes, des matières premières ou des actions, il est très difficile de trouver une situation où l’arbitrage est rentable en raison des machines de trading. La situation est différente sur les marchés moins réglementés : il existe des possibilités d’arbitrage, mais elles impliquent souvent un risque élevé.
Quels sont les risques liés à l’arbitrage ?
Bien que l’arbitrage semble être un moyen de gagner un revenu sûr, il comporte souvent des risques :
- le manque de liquidités sur le marché (qui empêchera de vendre les actifs au prix escompté)
- les coûts de transaction (qui peuvent réduire la rentabilité)
- le moment du transfert des actifs entre les bourses (le prix peut changer au fil du temps lorsque nous transférons des actifs vers une autre bourse)
