Qu’est-ce que le ROC (taux de changement) ?

Le taux de variation ROC est l’un des indicateurs les plus populaires de l’analyse technique. Il permet de montrer comment le prix du titre étudié a évolué au cours d’une période donnée. Il s’agit d’un indicateur de momentum, autrement dit d’un indicateur de dynamique.

Le ROC doit-il être considéré comme le principal indicateur de changement ?

L’approche varie, mais il est recommandé d’utiliser cet indicateur uniquement comme indicateur complémentaire, par exemple, à l’indicateur MACD.

Comment interpréter l’indicateur ROC ?

Il existe principalement quatre interprétations qui peuvent donner différents signaux à l’investisseur. Une bonne interprétation peut aider à prendre des décisions d’achat et de vente.

La première interprétation consistera à trouver un signal d’achat, qui apparaîtra lorsque l’intersection de la ligne de signal non croissante par l’indicateur de changement se produira par le bas. Inversement, un signal de vente apparaîtra lorsque l’intersection de la ligne de signal non croissante par l’indicateur se produira par le haut.

Une autre interprétation possible est de voir un signal d’achat lorsque l’indicateur ROC franchit le niveau zéro par le bas. En revanche, une situation où l’indicateur franchit le niveau zéro par le haut doit être considérée comme un signal de vente. À ce stade, il convient toutefois de rappeler que cette interprétation et les signaux qui en découlent ne sont pas totalement sûrs et sont donc rarement utilisés seuls. Cette interprétation peut être utilisée comme confirmation d’autres indicateurs.

Dans la troisième interprétation, des niveaux de surachat et de survente doivent être établis sur le graphique ROC. Ces niveaux doivent être fixés de manière à ce que la zone qui les sépare représente environ 90 % de la course de l’indicateur. La limite supérieure de cette zone indiquera un niveau de surachat et la limite inférieure un niveau de survente. Dans ce cas, le signal d’achat sera donné lorsque l’indicateur ROC franchira le niveau de survente par le bas, tandis que le signal de vente se produira lorsque l’indicateur ROC franchira le niveau de surachat par le haut.

Une dernière possibilité d’interprétation consiste à trouver une divergence entre le graphique de l’indicateur de changement et le graphique du prix de l’instrument. Lorsqu’il y a une tendance à la baisse de l’indicateur et en même temps une tendance à la hausse du prix, on peut s’attendre à une correction ou à un changement de tendance, ou bien la situation peut se présenter dans une configuration telle que la tendance de l’indicateur est à la hausse, la tendance du prix est à la baisse, puis on peut s’attendre à un changement de la tendance à la baisse et à une augmentation du prix du prix.