Qu’est-ce qu’un contrat à terme ?
Une opération à terme est une transaction impliquant l’achat ou la vente d’un montant spécifique de devises, à une date future bien définie. L’opération est assortie d’un taux à terme prédéterminé, qui est fixé le jour de l’opération.
Quelles sont les formes de règlement des opérations à terme ?
Enfin, au plus tard deux jours avant la transaction, l’investisseur a la possibilité de choisir la forme de règlement qu’il estime la plus favorable. Parmi ces formes, on en distingue deux principales :
- Brut – le règlement implique l’échange physique de devises entre les parties.
- Net – La transaction est réglée en réglant la différence résultant de la comparaison entre le taux à terme et le taux de référence. La différence est ensuite multipliée par la valeur de la transaction en devises.
Quel est le prix de référence dans les opérations à terme ?
Il s’agit du fixing de la Banque nationale de Pologne, qui est fixé deux jours ouvrables avant la date de règlement de la transaction. Il peut être vérifié à chaque fois sur le site officiel de la Banque nationale de Pologne.
Quelle est la protection offerte par une opération à terme ?
Cette transaction est comptabilisée comme l’une des couvertures existantes contre les fluctuations de change avant que le règlement final entre les parties n’ait lieu. Cela garantit que, si l’une des parties est une entreprise, elle ne perd pas la différence de taux de change lorsqu’elle échange une devise étrangère contre une devise nationale.
Quelles sont les parties à la transaction à terme ?
Alors que la transaction principale peut avoir lieu entre des investisseurs, des négociants, etc., l’opération à terme elle-même a lieu entre la banque et l’une des parties à la transaction qui sera intéressée par la sécurisation de l’opération.
La banque prélève-t-elle des frais supplémentaires pour les opérations de transfert ?
La banque ne facture pas de frais supplémentaires pour la transaction sous forme d’assurance, de commissions, etc.
Quelle est la durée des opérations à terme ?
Ces dates sont généralement plus longues que quelques jours et une semaine, deux semaines, un mois, un trimestre, un an sont les dates standard. Toutefois, les banques sont ouvertes aux suggestions des clients qui peuvent donner des dates spécifiques qui leur conviennent. Bien entendu, les banques ne sont flexibles qu’avec les clients qui sont en mesure d’effectuer des transactions de ce type pour des montants suffisamment importants. Pour les clients réguliers, des produits standards sont proposés.
