Qu’est-ce qu’un Trailing Stop et pourquoi vaut-il la peine de s’y familiariser ?
Il s’agit d’une modification de l’ordre STOP Loss, souvent appelée « STOP Loss mobile ». Elle consiste à ajuster automatiquement la limite de prix lors des variations du cours du marché. De cette manière, nous sommes en mesure de suivre continuellement un profit supplémentaire plus élevé.
La plupart des traders considèrent toute forme de stop loss comme un élément essentiel sur la voie de la réussite boursière. La couverture réfléchie des transactions, c’est-à-dire, entre autres, la gestion du risque par le positionnement judicieux d’ordres défensifs, est très souvent un facteur clé de la réussite.
Bien entendu, nous pouvons également rencontrer des opposants au stop loss, , qui soutiennent que le fait de s’exposer au risque de fermer prématurément des positions , ou la possibilité de communiquer des informations précieuses au marché et au courtier jouent en défaveur du joueur.
On parle beaucoup moins du Trailing Stop. Pourquoi ? Nous y reviendrons plus loin.
Trailing stop – types
La définition la plus simple d’un stop suiveur nous indique qu’il s’agit de un ordre qui vise principalement à protéger le profit que nous avons réalisé sur une position, et non pas – comme c’est le cas avec un stop loss classique – à nous protéger contre les pertes.
Version classique – Trailing Stop
Il s’agit d’une variante qui suppose que le TS est activé sur au moment où la position génère le profit indiqué dans le paramètre TS. Par exemple, si nous décidons de fixer le niveau du Trailing Stop à 30,0 pips, il ne deviendra actif sur qu’au moment où notre position génère un profit de +30,0 pips. Par conséquent, le niveau TS est fixé au niveau d’ouverture de la position. Sur , si nous dépassons le SL, nous terminerons la transaction avec un solde de 0,00 pips.
Mais que se passe-t-il si notre profit continue d’augmenter ? Au prochain pip gagné, le SL se déplace vers le profit et à profic +31,0 pips ; SL – 1,0 pips, à profic +35,0 pips, SL – 5,0 pips.
Si, en revanche, le cours est inversé, le niveau SL reste en place .
Version manuelle – Trailing Stop
Il est possible de manipuler les niveaux SL manuellement. De cette manière , nous avons la possibilité de modifier précisément les niveaux SL au moment et à la distance de notre choix . D’un autre côté nous devons surveiller la plateforme en permanence.
Trailing stop sur le Forex
Presque toutes les plateformes Forex ont l’option Trailing Stop. Il convient de garder à l’esprit que la quasi-totalité d’entre elles exigent également que votre ordinateur soit allumé en permanence. Les outils tels que les Expert Advisors (EA) ou les combinateurs sont également utilisés pour utiliser le SL afin d’entrer les ordres .
L’avantage est que nous pouvons définir le paramètre de saut, c’est-à-dire la distance par laquelle le TS modifiera notre Stop Loss. De la même manière, nous pouvons définir TS = 20, mais STEP = 10. Par conséquent, notre Stop Loss est modifié par incréments de +10,0 pips, +15,0 pips, +20,0 pips et ainsi de suite. Peu de plates-formes disposent de telles solutions en standard.
L’inconvénient de cette solution est que doit être géré par un outil supplémentaire, c’est-à-dire un automate ou un combinateur. Il est utile de rappeler que utilisant un TS personnalisé, toute modification des paramètres doit se produire exactement sur l’ordinateur qui a été démarré.
Il est utile de rappeler que lorsque vous utilisez un stop suiveur, il est important de laisser à la plateforme le temps de réagir. Un bond du prix pour une seconde vers le haut peut très souvent s’avérer de courte durée – trop courte pour que notre mécanisme fonctionne. Par conséquent, notre SL reste en place, bien que le graphique suggère le contraire.
Comment sélectionner le paramètre « trailing stop » ?
Il est important de se rappeler que le Trailing Stop présente à la fois des points forts et des points faibles. Les points forts comprennent certainement le fait que notre profit est assuré en permanence jusqu’à ce que le SL soit atteint, que le TP soit atteint ou que l’opération soit clôturée manuellement. Cela nous protège des conséquences d’un changement de direction imprévu.
Le choix du paramètre Trailing Stop dépend aussi largement de la stratégie de l’opération. Les systèmes basés sur des mouvements avec une fourchette limitée ou jouant en consolidation n’ont généralement pas besoin d’un TS. Il sera également rarement nécessaire dans le cas du scalping. Prendre le risque d’entrer dans un trade, où le spread/commission a une grande part de la perte possible conduit à une situation, dans laquelle l’utilisation d’un TS devient non rentable.
L’utilisation la plus judicieuse du SL est celle de stratégies de suivi de tendance, de day-trading, de breakout plays, de news trading et d’autres méthodes qui s’appuient sur un mouvement de prix plus long ou plus dynamique dans une direction donnée.
Comment déterminer la valeur du TS ?
Vous pouvez utiliser de deux façons.
La première est basée sur une correction. Dans cette technique, nous mesurons la dernière correction significative du mouvement que nous voulons rejoindre. Nous fixons le paramètre TS à sa magnitude et l’augmentons éventuellement d’une petite marge d’erreur.
Une deuxième solution consiste à utiliser la volatilité moyenne (ATR) ou d’autres outils qui permettent de vérifier l’amplitude moyenne des variations de prix sur une période donnée. L’élément le plus important ici est la période d’utilisation. Si vous pratiquez le day-trading et que vous avez une position ouverte pendant la majeure partie de la journée, vous devez prendre en compte la volatilité des derniers jours au moins. Dans le cas d’un trading à moyen terme, la période examinée doit couvrir au moins plusieurs semaines.
