Qu’est-ce qu’une moyenne mobile (MM) ?

Les moyennes mobiles sont des éléments de base utilisés par les traders dans l’analyse technique. Leur principal atout est leur objectivité et leur grande facilité d’interprétation, ce qui n’est pas le cas, par exemple, des figures de chandelier, qui se caractérisent par une grande liberté d’interprétation et peuvent être interprétées différemment, en fonction des niveaux de support et des lignes de tendance, que chaque trader détermine lui-même.

Grâce aux moyennes mobiles, nous pouvons facilement visualiser la tendance du marché. Une interprétation correcte permet également à de lire les signaux indiquant un renversement de tendance. C’est pourquoi elles sont utilisées tant pour la préparation de stratégies individuelles que pour les systèmes de négociation complexes utilisés par les banques et les fonds spéculatifs.

Quels sont les aspects qui influencent les moyennes mobiles ?

Une moyenne mobile prend en compte les prix moyens des périodes passées . Par exemple, si nous choisissons de calculer une moyenne mobile des cinq périodes les plus récentes sur un graphique quotidien, nous pourrons inclure les prix des cinq jours de négociation les plus récents. Le jour suivant, le prix le plus récent sera ajouté à la moyenne et le prix du premier jour qui a été inclus dans la moyenne le jour précédent sera supprimé.

Les variables les plus importantes du site dans un contexte de roulement sont les suivantes :

• Valeur – calculée à partir des prix d’ouverture, prix maximum, prix minimum et prix de clôture.
• Période – déterminée par le marché, l’intervalle, et l’horizon d’investissement.
• Type de moyenne – à choisir parmi : les moyennes mobiles simples , les moyennes mobiles exponentielles et les moyennes mobiles linéairement pondérées .

Quels sont les types de moyennes mobiles disponibles ?

Moyenne mobile simple (SMA)

Il s’agit d’une moyenne de prix, calculée comme la somme des prix de la période (en fonction de la moyenne des prix d’ouverture, de clôture, maximum et minimum ) divisée par le nombre de périodes. Lorsqu’il s’agit de la moyenne des cinq dernières périodes sur l’intervalle quotidien des prix maximums, les prix des cinq derniers jours au maximum sont additionnés – puis divisés par cinq.

Exemple :

Dans le cas de la moyenne des 100 dernières périodes sur l’intervalle de minutes à partir des prix de clôture, les prix de clôture des 100 dernières minutes de négociation seront additionnés puis divisés par 100.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

Une moyenne mobile exponentielle est une moyenne pondérée dont le poids n’est pas modifié linéairement mais exponentiellement. Elle est calculée à l’aide de une formule qui permet d’accorder un poids plus élevé aux périodes beaucoup plus récentes et un poids plus faible aux périodes plus éloignées – n’oubliez pas que chaque période a un poids différent.

Exemple :

Si nous calculons une moyenne pondérée exponentielle de 10 périodes, alors le prix de la période située à 10 périodes du prix actuel sera le moins important et le dernier prix sera le plus important.

Moyenne mobile pondérée linéaire (LWMA)

Son calcul est très similaire à celui d’une moyenne mobile exponentielle, à une différence près : les pondérations des périodes successives augmentent linéairement. Dans le cas d’une tendance à la hausse ou à la baisse, une période plus longue est généralement prise en compte, à la différence que dans ce cas, la pondération des périodes successives signifie une croissance linéaire.

Moyennes mobiles – application

Les moyennes mobiles font partie des indicateurs les plus couramment utilisés dans l’analyse technique. Elles sont généralement utilisées en même temps que les indicateurs de confirmation de tendance, c’est-à-dire en tant qu’oscillateur retardé . Il permet d’examiner rapidement et simplement la tendance qui prévaut sur un instrument donné , ce qui permet une analyse minutieuse des graphiques de prix. Grâce à leur disposition spécifique, ils permettent de montrer à la fois la tendance, le niveau de la pente et sa force.

Elles sont généralement utilisées comme lignes de support et de résistance pour des mouvements de prix plus importants. On considère qu’une rupture de la moyenne mobile par le haut est un signal de vente et qu’une rupture par le bas est un signal d’achat à partir de .

De nombreux traders utilisent deux ou plusieurs moyennes mobiles – l’une plus rapide et l’autre plus lente (à moyen ou long terme). Une rupture de la moyenne la plus lente par la plus rapide par le bas est dans la plupart des cas un signal de vente .

Utilisation de la séquence de Fibonacci

Certaines stratégies d’investissement utilisent la séquence de Fibonacci pour l’analyse – une moyenne ascendante inclinée vers un niveau à un angle supérieur à 45 degrés aide à indiquer une forte tendance à la hausse, tandis qu’une moyenne inclinée à un angle plus petit indique une tendance plus faible. Une moyenne mobile décroissante est associée à un prix décroissant, ce que l’on appelle la tendance sud.

Avantages et inconvénients des moyennes mobiles

Les points forts sont les suivants

• un large éventail d’applications dans les stratégies d’investissement
• des signaux clairs d’achat et de vente
• la possibilité de déterminer la direction et la force d’une tendance
• peut être utilisé sur tous les marchés
• popularité pour l’analyse technique

Les inconvénients sont les suivants :

• la nécessité de filtrer les signaux
• la nécessité d’adapter l’indicateur à chaque instrument et à chaque intervalle

Large éventail d’utilisations

Le grand avantage des moyennes mobiles est que elles peuvent être utilisées sur n’importe quel marché, par n’importe quel trader et à n’importe quel intervalle. Elles constituent la base de l’analyse technique, grâce à l’utilisation du MACD (Moving Average Covergence Divergence). À leur tour, les SMA ou EMA sont utilisées comme lignes de signal pour divers outils d’analyse technique.

Il convient de garder à l’esprit qu’il n’existe pas de méthode universelle d’utilisation des moyennes mobiles. Cela signifie qu’il faut beaucoup de temps pour les tester et les adapter à vos propres stratégies. Jouer de nombreux cas en vaut vraiment la chandelle – cependant, cela demande de la flexibilité et de l’adaptabilité, qu’il vaut mieux tester sur un compte de démonstration pour éviter de s’exposer à trop de pertes.

Les moyennes mobiles peuvent être utilisées individuellement ou dans des ensembles , et en combinaison avec d’autres indicateurs d’analyse technique – tels que comme le MACD, le RSI ou l’oscillateur stochastique.