Nowe konta OKI z limitem 100 tys. zł bez podatku Belki od stycznia 2027 roku
Od stycznia 2027 roku w Polsce zaczną działać Osobiste Konta Inwestycyjne. Nowe konta OKI zwolnią z 19-procentowego podatku Belki zyski z inwestycji do kwoty 100 tys. zł, co według szacunków rządu może zasilić krajowy rynek kapitałowy kwotą 74 mld zł.
⚡ Najważniejsze liczby:
- 100 tys. zł – limit inwestycji zwolnionych z podatku Belki na rachunkach OKI
- 74 mld zł – szacowany przez Ministerstwo Finansów napływ kapitału na GPW do 2040 roku
- 37 proc. – udział gotówki i bieżących depozytów w aktywach polskich gospodarstw domowych
- 1 proc. – maksymalna stawka podatku od wartości aktywów powyżej ustawowego limitu
Zasady działania Osobistych Kont Inwestycyjnych
Nowa ustawa powołująca Osobiste Konta Inwestycyjne wejdzie w życie w styczniu 2027 roku. Jak wskazuje Piotr Kamiński z Polskiego Instytutu Ekonomicznego w Tygodniku Gospodarczym PIE, podstawowym celem reformy jest aktywizacja kapitału gospodarstw domowych. Inwestycje w instrumenty denominowane w złotych, w tym akcje notowane na GPW, obligacje oraz jednostki funduszy, zostaną zwolnione z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych do salda 100 tys. zł.
Przepisy umożliwiają założenie kilku rachunków w różnych instytucjach finansowych, przy czym łączny preferencyjny limit pozostanie stały. Środki przekraczające próg 100 tys. zł zostaną objęte nowym podatkiem od wartości aktywów. Jego stawka ma wynosić maksymalnie 1 proc., a dokładną daninę wyliczy algorytm uwzględniający dzienne wyceny i czas utrzymywania kapitału.
Struktura oszczędności i zagraniczne wzorce
Według przytoczonych przez PIE danych Polskiego Funduszu Rozwoju na koniec pierwszego kwartału 2026 roku oszczędności Polaków pozostawały silnie skoncentrowane w bankach. Gotówka i depozyty bieżące stanowiły nieco ponad 37 proc. aktywów finansowych, a pozostałe lokaty kolejne 10 proc. Bezpośrednio w akcjach ulokowane było jedynie 2,9 proc. majątku, podczas gdy fundusze inwestycyjne odpowiadały za 6,2 proc.
Ministerstwo Finansów zakłada, że dzięki OKI na warszawski parkiet wpłynie do 2040 roku około 74 mld zł. Podobne programy z powodzeniem funkcjonują za granicą. W Szwecji z rachunków ISK w 2025 roku korzystało ponad 4,2 mln osób, z kolei w Japonii po rozszerzeniu ulg podatkowych liczba kont inwestycyjnych sięgnęła w czerwcu 2026 roku poziomu 30,5 mln, notując wzrost o 8,1 proc. względem końca 2025 roku.
„Mimo to, znaczna część brytyjskich gospodarstw domowych nadal preferuje bezpieczne formy oszczędzania za sprawą możliwości skorzystania z kont gotówkowych Cash ISA. Aktywa zgromadzone na wszystkich kontach oszczędnościowych ISA osiągnęły wartość 952 mld GBP”
— Piotr Kamiński, ekonomista Polskiego Instytutu Ekonomicznego (za: money.pl)
Edukacja finansowa jako warunek sukcesu
Wpływ rachunków OKI na gospodarkę będzie zależał od gotowości Polaków do podjęcia ryzyka rynkowego. Piotr Kamiński z PIE podkreślił, że preferencje podatkowe muszą iść w parze ze zrozumieniem mechanizmów giełdowych. Samo zwolnienie z daniny może nie wystarczyć, jeśli inwestorzy nie otrzymają przejrzystych reguł wypłat i obsługi rachunków w bankach oraz licencjonowanych biurach maklerskich.
Na co patrzeć w najbliższych dniach
- Styczeń 2027 r. – wejście w życie ustawy o Osobistych Kontach Inwestycyjnych
- Publikacja szczegółowego algorytmu poboru podatku od aktywów powyżej limitu 100 tys. zł
- Wdrożenie oferty rachunków OKI przez banki i domy maklerskie przed startem programu
Najczęstsze pytania
Czym są konta OKI i kiedy zaczną obowiązywać?
Osobiste Konta Inwestycyjne to rachunki z ulgą podatkową, które zaczną obowiązywać od stycznia 2027 roku. Umożliwiają inwestowanie m.in. w akcje, obligacje i fundusze denominowane w złotych.
Jaki jest limit zwolnienia z podatku Belki na koncie OKI?
Zwolnienie z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych dotyczy aktywów do łącznej wartości 100 tys. zł, niezależnie od liczby posiadanych rachunków.
Co się dzieje po przekroczeniu progu 100 tys. zł na OKI?
Aktywa przewyższające kwotę 100 tys. zł zostaną objęte podatkiem od wartości kapitału, którego roczna stawka nie przekroczy 1 proc.
Źródła: money.pl, Bankier.pl, Forsal.
Nota prawna (Disclaimer): Materiał ma charakter informacyjny i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Dane według stanu na 31.10.2026, 12:47 mogą się różnić w zależności od źródła. Handel kontraktami CFD z dźwignią finansową wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.
Artykuł zawiera treści wygenerowane przez AI.
